美股IPO上周回顧及本周展望 | Instacart和Klaviyo IPO首次亮相，交易漲跌互現；第三季度IPO市場将平靜結束_IPO

上周，雜貨配送平台Instacart(CART)和營銷SaaS公司Klaviyo(KVYO) 結束了IPO市場的科技獨角獸最近的缺乏。盡管他們在首次亮相前大肆宣傳，但反響卻平淡無奇。兩家發行人首日開盤價均遠高于IPO價格，但随後均下跌，上周餘下時間交投漲跌互現。然而，兩者均以等于或高于報價的價格完成。

Instacart定價為上調區間的高端，以100億美元的市值籌集6.6億美元。2023年6月，該公司将770萬客戶與60萬獨立購物者聯系起來，其零售合作夥伴包括代表8萬多家商店的1,400個橫幅。盡管面臨來自DoorDash和其他公司的日益激烈的競争，該公司在2023年上半年的收入增長了31%，同時實現了盈利。Instacart上周持平。

Klaviyo定價高于向上修正的範圍，以92億美元的市值籌集5.76億美元。該SaaS公司提供了一個客戶參與平台，允許跨多個管道管理營銷訊息，盡管它目前依賴第三方來傳遞訊息。該公司發展迅速，現金流充足，為超過13萬名客戶（主要是零售業客戶）提供服務。Klaviyo上周上漲 11%。

上周，兩家小型發行人也進行了定價，隻有一家有資格納入華赢的IPO數據。

西班牙儲能設備制造商Turbo Energy(TURB)以低端定價籌集500萬美元，市值為5500萬美元，本周持平。

總部位于新加坡的Davis Commodities(DTCK)定價較低，以9,700萬美元的市值籌集400萬美元；本周上漲了26%。

數字營銷軟件平台Klaviyo本周上漲11%

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Klaviyo提供了一個自動化數字營銷活動的軟件平台，透過以30美元的價格發行1,920萬股（40%二級股）籌集了5.76億美元，高于27至29美元的向上修正區間。

該公司最初設定的價格範圍為25至27美元，但本周早些時候提高了價格範圍。在定價方面，Klaviyo的完全攤薄後市值為92億美元。

Klaviyo的SaaS平台将專有數據和應用層結合到一個具有機器學習和人工智能功能的垂直整合解決方案中。

據信，這将使任何技能水平的業務用戶能夠利用他們的數據，以便在正确的時間透過電子郵件、簡訊和推播通知發送正确的訊息，更準确地衡量和預測性能，并部署特定的行動和活動帶來最大的影響。

該公司将零售和電子商務領域的營銷自動化作為其第一個應用用例，并相信其軟件可以擴展到廣泛的功能和垂直領域。截至2023年6月30日，其平台已擴展至超過13萬名客戶。

西班牙儲能設備制造商Turbo Energy本周持平

Turbo Energy是一家從Umbrella Solar Investment剝離出來的西班牙光伏儲能設備供貨商，透過以5美元(5至6美元區間的低端)發行 100 萬份美國存托憑證籌集了500萬美元。以定價計算，該公司的市值為5500萬美元。

Turbo Energy設計、開發和分銷用于光伏(PV)能源産生、管理和儲存的設備。該公司最近推出了其旗艦産品Sunbox，這是一款一體化設備，整合了家用光伏裝置的大部分設備。

Turbo目前主要向西班牙住宅消費者的安裝商和其他經銷商銷售逆變器、電池和光伏模塊。

Turbo Energy在納斯達克上市，股票代号為TURB。Titan Partners、Boustead Securities和Sutter Securities擔任本次交易的聯合賬簿管理人。

雜貨配送平台 Instacart 本周持平

Instacart經營雜貨配送平台，透過以30美元（28至30美元區間的高端）發售2,200萬股（36%二級股）籌集了6.6億美元。

基石投資者挪威銀行、TCV、紅杉資本、D1 Capital Partners和Valiant Capital表示，此次IPO融資金額為4億美元(占交易金額的61%)。扣除基石投資者後，公衆持股量僅占已發行基本股的3.1%(如果行使綠鞋則為4.3%)。

此外，百事公司同意在同時進行的私募中投資1.75億美元可贖回可轉換優先股。

Instacart為消費者提供各種用例的按需送貨或提貨服務，包括每周商店、批量備貨、便利和特殊場合，以最能滿足他們需求的速度。

該公司的零售合作夥伴每月覆蓋770萬活躍訂購者，他們在Instacart上平均每月花費約317美元。零售商透過Instacart Marketplace和Instacart Enterprise Platform接觸客戶，該平台允許零售商使用Instacart的技術來支持自己的網站、應用程序和零售業務。

此外，5,500個消費品品牌利用Instacart廣告讓顧客更容易發現。

Instacart(Maplebear Inc.)在納斯達克上市，股票代号為CART。高盛、摩根大通、美國銀行證券、巴克萊和花旗擔任本交易的聯合賬簿管理人。

上周3家公司申請備案美股IPO

隻有一家美國石油和天然氣生産商Mach Natural Resources LP(MNR)參與申請了IPO ，該公司申請籌集1億美元資金。另兩家是SPAC也提交了申請。

SPAC Global Lights Acquisition

Global Lights Acquisition是一家專注于永續發展企業的空白支票公司，于上周五向美國證券交易委員會提交申請，拟透過首次公開發行籌集至多6,000萬美元。

這家總部位于中國北京的公司計劃以10美元的價格發售600萬台，籌集6,000萬美元的資金。每個單位由一股普通股和一項在初始業務合并完成後獲得六分之一股份的權利組成。按照拟議的交易規模，Global Lights Acquisition的市值将達到7,800萬美元。

Global Lights收購由執行長兼董事長苗志壯領導貴州中環建城循環經濟産業環保開發投資公司創辦人。SPAC計劃針對提供促進永續發展解決方案的企業，并專注于消除或減少溫室氣體排放和/或增強氣候變遷抵禦能力的環境友善基礎設施和工業應用。感興趣的領域包括但不限于清潔燃料運輸、環境基礎設施和碳捕獲。

Global Lights Acquisition成立于2021年，計劃在納斯達克上市，代号為GLACU。Chardan Capital Markets和Valuable Capital是本次交易的聯合簿記管理人。

美國石油和天然氣生産商 Mach Natural Resources LP

Mach Natural Resources LP是一家位于阿納達科盆地的美國石油和天然氣生産公司，上周五向美國證券交易委員會提交申請，拟透過首次公開發行籌集至多1億美元的資金。

Mach Natural Resources LP是一家獨立的上遊石油和天然氣公司，專注于俄克拉荷馬州西部阿納達科盆地地區、堪薩斯州南部和得克薩斯州狹長地帶的石油、天然氣和液化天然氣儲量的收購、開發和生産。

透過一系列收購，該公司已累積約936,000英畝淨土地（其中 99% 用于生産），并擁有2,000多個已确定的水平鑽井地點。該公司的資産包括約4,500口已探明已開發生産井，截至2023年6月30日的十二個月，其平均日淨産量約為65 MBoe/d。

Mach是繼TXO Energy Partners LP(TXO)之後今年上市的第二個能源MLP。自1月上市以來，TXO表現良好，帶來了适度的收益，并始終保持在發行價格之上。

這家總部位于俄克拉荷馬州俄克拉荷馬城的公司成立于2017年，截至2023年6月30日的12個月内收入為12億美元。該公司計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為MNR。史蒂菲爾和雷蒙德詹姆斯是這筆交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

SPAC 海南天狼星收購公司

Hainan Sirius Acquisition是一家針對高成長産業企業的空白支票公司，上周四向SEC提交申請，拟透過首次公開募股籌集至多6,000萬美元。

這家總部位于中國三亞的公司計劃以10美元的價格發售600萬套，籌集6,000萬美元的資金。每個單位由一股普通股、一項在初始業務合并完成後獲得十分之一股份的權利以及一份認股權證組成，可按11.50美元行使。按照拟議的交易規模，海南天狼星收購公司的市值将達到7,800萬美元。

海南天狼星收購公司由執行長兼董事長周志帆領導現任海南永隆資本投資公司總經理，負責并購業務。SPAC計劃瞄準高成長産業和地區的公司，特别是那些在創新技術或新穎商業模式驅動的新興市場中展現出巨大潛力的公司。

它計劃重點關注企業價值在5億至20億美元之間的企業。管理層先前的SPAC海南馬納斯魯收購于2022年8月上市，并于今年8月完成了與中國品牌咨詢公司Able View(ABLV；10美元發行價-65%)的初步業務合并。海南天狼星收購成立于2023年，計劃在納斯達克上市，股票代号為HSACU。拉登堡塔爾曼是該交易的唯一賬簿管理人。