美股IPO上周回顧及本周展望 | 鞋履品牌勃肯 (Birkenstock) 公開亮相時下跌，本周暫無安排交易

本周有五家公司進行了IPO定價，其中勃肯(BIRK)的15億美元發行領銜。三個小型發行人提交了初始文件。

Birkenstock的IPO定價略低于中點，以86億美元的市值籌集15億美元，使其成為過去20年來最大的非必需消費品IPO之一。基石投資者認購了約40%的交易股份。這家擁有250年曆史的涼鞋制造商于2021年被L Catterton收購，出售了IPO約三分之二的股份，這家擁有250年曆史的涼鞋制造商宣傳了盈利能力和增長以及廣泛的品牌認知度的結合。然而，面對技術阻力和估值過高，該股首日下跌13%。在過去10年籌集至少10億美元的95家IPO中，隻有5家在第一天的表現比Birkenstock差。Birkenstock上周下跌21%。

新加坡設施服務提供商Primech Holdings(PMEC)以低端定價籌集1200萬美元，市值為1.42億美元。該公司在新加坡和馬來西亞運營，主要為辦公室提供設施服務、管家服務和清潔服務。根據我們的統計數據，Primech首日下跌63%，是20多年來最糟糕的美國IPO首次亮相，上周收盤下跌68%。

Agape ATP(ATPC)是一家提供膳食補充劑和護膚品的馬來西亞直銷公司，籌集了700萬美元，市值為3.08億美元。它主要針對馬來西亞的經銷商，還經營一個咨詢服務中心。上周收盤下跌60%。

中國虛拟内容和數字營銷服務提供商Global Mofy Metaverse(GMM)以中間價定價，以1.3億美元的市值籌集600萬美元。公司擁有由3D重建技術和AI交互技術組成的專有技術平台。上周收盤上漲0.2%。

房地産經紀特許經營公司La Rosa Holdings(LRHC)籌集了500萬美元，市值為5800萬美元。這家總部位于佛羅裡達州的公司擁有5個企業房地産經紀辦事處和24個特許經營辦事處。上周收盤下跌44%。

Holdover Gamer巴基斯坦(GPAK)在短暫延遲後開始在納斯達克交易，并在前一周為其IPO定價為700萬美元。該公司是巴基斯坦電子競技賽事的未盈利組織者，定價較低，以1.02億美元的市值籌集700萬美元。Gamer巴基斯坦公司旨在成為巴基斯坦大學和專業電子競技賽事組織領域的領導者。上周收盤下跌 67%。

中國科技公司Global Mofy Metaverse

上周收盤上漲0.2%

Global Mofy Metaverse是一家中國虛拟内容和數字營銷服務提供商，通過發行120萬股股票籌集了600萬美元，發行價格為5美元，即4.50美元至5.50美元區間的中值。按定價計算，該公司的市值為1.3億美元。

Global Mofy Metaverse成立于2017年，截至2022年3月31日的12個月收入為2200萬美元。該公司在納斯達克上市，股票代碼為GMM。

Global Mofy Metaverse利用其專有的由3D重建技術和AI交互技術組成的“Mofy Lab”技術平台，從事虛拟世界行業的虛拟内容制作、數字營銷和數字資産開發。該公司表示，它吸引了歐萊雅和百事可樂等知名客戶，并赢得了回頭客。

Birkenstock将IPO定價為46美元

上周下跌 21%

Birkenstock Holding是一家以豪華涼鞋聞名的歐洲制鞋商，通過發行3230萬股(67%為二級股)籌集了15億美元，發行價格為46美元，略低于44至49美元區間的中點。按定價計算，勃肯(Birkenstock)完全攤薄後的市值為86億美元。

包括現有股東Financière Agache在内的基石投資者以及新投資者Durable Capital Partners和挪威銀行表示，此次IPO的融資金額為6.25億美元(占交易的42%)。

Birkenstock的15億美元發行使其成為今年美國第三大IPO，僅次于芯片設計商Arm(ARM)和消費者健康巨頭Kenvue(KVUE)，也是過去20年來第五大非必需消費品IPO。今年迄今已有86家公司在美國上市；在其他24起籌集至少1億美元的IPO中，平均首日回報率為20%，但之後為-6%。

Birkenstock于2021年被L Catterton收購，基于其軟木乳膠鞋床開發了一系列産品。這家德國公司通過垂直整合的制造業務在歐盟設計和生産100%的産品。Birkenstock采用多渠道分銷策略，并對其在線平台進行了大量投資以支持DTC渠道，在30多個國家建立了電子商務網站。截至2023年6月30日，該公司還運營着一個自有零售店網絡，共有45個地點。在截至2023年6月30日的12個月内，該公司的銷售額為15億美元。

Birkenstock成立于1774年，在紐約證券交易所上市，股票代碼為BIRK。高盛、摩根大通、摩根士丹利、美國銀行證券、花旗、Evercore ISI、傑富瑞、瑞銀投資銀行、法國巴黎銀行、桑福德伯恩斯坦和彙豐銀行擔任本次交易的聯席賬簿管理人。

微型房地産公司La Rosa Realty

上周收盤下跌 44%

La Rosa Holdings是一家總部位于佛羅裡達州的住宅房地産經紀特許經營公司，以5美元的價格發行100萬股股票，籌集了500萬美元。按定價計算，該公司的市值為5800萬美元。 

La Rosa于2022年4月首次提交美國IPO申請，此後一直在更新其申請。該公司計劃于2023年4月通過發行140萬股股票籌集700萬美元，然後于2023年5月将拟議發行股票數量降至100萬股。La Rosa于上周二開始交易，收盤價為3.50美元，開盤當日虧損30%。

總部位于馬來西亞的Agape ATP

上周收盤下跌60%

Agape ATP是一家提供補充劑和護膚品的馬來西亞直銷公司，這家總部位于馬來西亞吉隆坡的公司目前計劃以5.50至6.50美元的價格發行110萬股股票，籌集700萬美元。該公司此前曾申請發行70萬股股票，發行價格為5.50美元至6.50美元。中期後，Agape ATP籌集的資金将比之前預期多51%，市值達到4.59億美元。IPO流通量僅為已發行基本股的1.4%。

Agape ATP通過直銷模式銷售各種膳食補充劑和護膚品，主要針對馬來西亞的經銷商。該公司還運營着一個名為“ATP Zeta 健康計劃”的咨詢服務中心，該計劃旨在通過結合健康補充劑、營養以及營養師和/或營養師的建議來促進改善健康和長壽。 

Agape ATP成立于2016年，截至2023年6月30日的12個月收入為200萬美元。它在納斯達克上市，股票代碼ATPC。Network 1 Financial Securities是此次交易的唯一賬簿管理人。

新加坡設施服務提供商Primech Holdings

第一天收盤下跌 63%，上周下跌68%

Primech Holdings為新加坡和馬來西亞的設施提供清潔和維護服務，通過發行310萬股股票籌集了1200萬美元，發行價格為4美元，即4至5美元區間的低端。該公司原計劃發行500萬股，随後于8月中旬降低了發行規模并更換了主承銷商。按定價計算，Primech Holdings的市值為1.42億美元。

該公司是一家公共和私營部門的設施服務提供商，主要在新加坡運營，一小部分業務在馬來西亞運營。Primech主要提供設施服務(占23财年收入的81%)、管家服務(11%)和辦公室清潔服務(7%)。

Primech Holdings于周二在納斯達克上市，代碼為PMEC。該公司股票上周二開盤價為4.00美元，随後突破發行，收盤價為1.48美元，首日回報率為-63%，根據我們的統計，這是5年來最糟糕的IPO首次亮相。

上周3家公司申請備案美股IPO

三個小型發行人上周提交了初始文件。中國茶葉生産商Oriental Rise(ORIS)申請融資1600萬美元，市值為9200萬美元。英國豪華運動服品牌Perfect Moment(PMNT)申請融資1500萬美元。中國腫瘤設備制造商飛天兆業(PTHL)申請融資1100萬美元，市值為6500萬美元。

中國茶葉生産商Oriental Rise Holdings提交1600萬美元IPO

中國茶葉生産商東方崛起控股公司(Oriental Rise Holdings)上周五向美國證券交易委員會(SEC)提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1600萬美元。

這家總部位于中國甯德的公司計劃以4美元的建議價格發行400萬股股票(25%二級市場)，籌集1600萬美元。按照提議的價格計算，Oriental Rise Holdings的市值将達到9200萬美元。

該公司在中國福建省種植加工和精制的白茶和紅茶葉。Oriental Rise将其茶葉銷售給中國的經銷商和最終客戶。該公司擁有福建約7,212平方公裡茶園的合同管理和種植權協議。

這家總部位于中國甯德的公司成立于2008年，截至2023年6月30日的12個月銷售額為2500萬美元。它計劃在納斯達克上市，股票代碼為ORIS。老虎證券是此次交易的唯一賬簿管理人。

中國腫瘤設備制造商飛天兆業

提交1100萬美元美國IPO申請

飛天兆業是一家中國癌症放射治療治療計劃系統供應商，上周三向美國證券交易委員會提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1100萬美元。

這家總部位于中國北京的公司計劃以4至5美元的價格發行250萬股股票，籌集1100萬美元。按照提議範圍的中點計算，飛天兆業的市值将達到6500萬美元。

該公司通過其中國運營實體銷售旨在殺死癌細胞和縮小腫瘤的近距離放射治療計劃系統(TPS)。其主導産品FTTPS包括用于治療多種惡性腫瘤的TPS，并且可以進行修改以實現3D打印等功能。該公司表示，在手術過程中，FTTPS可以确定保護OAR的目标體積、處方劑量和劑量限制，并為癌症患者的近距離放射治療制定安全、有效和準确的劑量分配計劃。

這家總部位于中國北京的公司成立于1998年，截至 2023年6月30日的12個月收入為100萬美元。該公司計劃在納斯達克上市，股票代碼為PTHL。盈科拓展證券是此次交易的唯一賬簿管理人。

英國奢侈服裝品牌Perfect Moment

申請1500萬美元的美國IPO

Perfect Moment是一家專注于滑雪服裝和其他運動服裝的奢華生活方式品牌，上周二向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1500萬美元。

Perfect Moment受到極限運動電影制片人和職業滑雪運動員Thierry Donard的設計啟發，打造出時尚又實用的奢華滑雪外套和配飾（手飾、頭飾、領飾）。

2016年，該公司還開始提供泳裝和運動服。在沒有實體零售店的情況下，Perfect Moment的産品系列通過電子商務和批發直接銷售給客戶。Perfect Moment計劃通過在戰略選擇的主要城市開設直營店以及在滑雪勝地開設快閃店來進行擴張。

這家總部位于英國倫敦的公司成立于2012年，截至2023年6月30日的12個月銷售額為2400萬美元。它計劃在納斯達克上市，股票代碼為PMNT。ThinkEquity和Laidlaw & Company(英國)是本次交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

本周展望：本周暫無安排交易

由于IPO市場暫停消化勃肯(BIRK)的低迷表現，目前沒有計劃在下周進行交易。然而，一些小型發行人可能會較晚加入。

這家著名的涼鞋制造商的股價在其首個交易日下跌了13%，而本周收盤時下跌了21%。與此同時，申請日曆仍然空白，沒有重大發布。

值得注意的是，專注于阿納達科盆地的石油和天然氣生産商Mach Natural Resources LP(MNR)盡管本周早些時候有資格開始路演，但仍選擇袖手旁觀。其他幾家大型申報者可能會在未來一周制定條款，其中包括炎症性疾病生物技術Abivax(ABVX)，該公司旨在籌集1億美元。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

如有侵權請聯系删除文章