中國移動(00941.HK)
建 議：吸納($64.00以下)
止 蝕：$60.30
目 标：$71.30
理 由：
國務院總理李強表示，要不斷做強做優做大數字經濟，并繼續适度超前推進數字基礎建設。中移動(00941.HK)在内地電訊市場具領導地位，擁有龐大的客戶群，今年7月份移動業務按月淨增加61.4萬戶，今年首7個月淨增客戶1,099.4萬戶，7月底移動客戶總數9.86億戶，其中，5G套餐客戶數為7.26億戶，按月淨增453.1萬戶。
今年上半年，集團的營運收入5,307億元（人民币，下同），通信服務收入增加6.1%至4,522億元，數字化轉型收入增加19.6%至1,326億元，占通信服務收入的比重達到29.3%。期内，EBITDA增加5.5%至1,835億元， EBITDA占通信服務收入比為40.6%；純利上升8.4%至762億元。集團加快「網+雲+DICT」的拓展，今年上半年，移動雲收入年增加80.5%至422億元，其中自有IaaS+PaaS收入增速逾100%。
集團的經營現金流充裕，增加派發中期股息，按年增加10.5%至每股2.43元（港元，下同），2023年全年的現金股息分派比率将提升至70%以上。現價計，預測息率約7.5厘。走勢上，今早重上50天和100天線，STC%K線升穿%D線，MACD熊差距收窄，宜候低64元以下吸納，中在線望71.3元，不跌穿60.3元續持有。
金利豐證券研究部經理黃智慧
筆者無持有上述股份任何權益
