本周,受鮑威爾鷹派發言影響,全球金融市場應聲下跌,港股三大指數表現疲弱。恒指周累計下跌3.56%,恒生科技指數跌3.69%,國企指數跌3.59%。
8月29日,醫藥股跌幅居前,康希諾生物跌超13%,康希諾上半年收入6.3億元,同比減少69.45%;期内利潤1604萬元,同比減少98.29%;業績大幅下降主要因為全球新冠疫苗接種率增長放緩,疫苗需求減少及産品價格調整。美團Q2營收509.38億元,同比增16.4%,超市場預期的486.4億元;調整後淨利潤20.58億,遠勝預估的虧損21.7億元,去年同期虧損22.17億元,同比環比皆扭虧為盈。業績向好帶動美團當天逆勢上漲2.64%。
8月30日,财政部發布2022年上半年中國财政政策執行情況報告,報告指出,财政部門将加大宏觀政策調節力度,謀劃增量政策工具,靠前安排、加快節奏、适時加力,繼續做好“六穩”、“六保”工作,持續保障改善民生,保持經濟運行在合理區間。
8月31日,據港交所文件顯示,巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司在8月24日出售了133萬股比亞迪H股,平均價格277.10港元/股,涉資近3.7億港元,在比亞迪的持股比例降至19.92%。受巴菲特減持信息影響,比亞迪股份當天下跌7.91%,拖累港A兩地汽車闆塊集體下跌。
9月1日,國務院常務會議召開。此次會議明确指出,要用“放管服”改革辦法再推進穩經濟一攬子政策,支持剛性和改善性住房需求,地方政府要“一城一策”,用好政策工具箱,靈活運用階段性信貸政策和保交樓專項借款。内房股普漲,中國金茂漲超7%,融信中國漲4%。
9月2日,據内蒙古自治區發改委網站消息,當地自2022年9月1日起取消優惠電價政策。通知稱,取消蒙西電網戰略性新興産業優惠電價政策、蒙東電網大工業用電倒階梯輸配電價政策。受此消息影響,港股電力股走強,華電國際電力股份漲超5%,華潤電力漲超3%。
關于巴菲特減持比亞迪其實早有傳言。今年是比亞迪的高光時刻,伴随着DMi産線的投産,今年上半年比亞迪銷量達到64萬輛,一舉超越特斯拉,拿下新能源汽車銷冠。面對業績利好的不斷兌現,巴菲特此刻開始減持比亞迪的行為亦被市場津津樂道。目前新能源車企的交易邏輯已從銷量逐步過渡到單車利潤。車企在保證交付量的同時,也要保證企業利潤和現金流。在低價位車型方面,比亞迪策略做的不錯,但面對新能源車企競争激烈、上遊原材料漲價以及未來國内政策補貼變化等因素,低價車型盈利的持續變現有待評估,這也可能給比亞迪未來增速放緩帶來隐憂。
國際事件方面,俄烏之戰引爆的俄歐能源博弈再次升級,因渦輪機漏油等官方公布因素,俄羅斯宣布“北溪-1”天然氣管道被迫停運,由于歐洲地區過度依賴俄羅斯天然氣供應,如重啟時間遲遲未能确定,歐洲大部分國家将很大可能于明年年初耗盡天然氣儲備。後續可關注歐盟于9月9日将召開能源緊急會議,讨論解決能源危機的具體措施,及應對電力市場暴漲的區域内整體解決方案。能源是一切經濟基礎,天然氣的實質性短缺将大幅推升歐洲通脹,打壓經濟活動和消費者信心。疊加美國不斷加息的陰霾之下,歐洲經濟接下來一段時間恐怕無法擺脫衰退泥潭,歐元貶值壓力将進一步加劇。
國内方面,證監會副主席方星海9月2日在中國國際金融年度論壇上表示,證監會将會同香港和有關部門推出包括擴大滬深港通股票标的,推動将符合條件的在港主要上市外國公司和更多滬深上市公司股票納入标的範圍;支持香港推出人民币股票交易櫃台;研究支持香港推出國債期貨等多項新舉措。盡管當下外部環境不确定擾動及市場情緒低迷等因素影響,但今年以來中國資本市場持續對外開放(例如ETF互聯互通等)已落地多項舉措,香港作為國際金融中心的樞紐作用不容忽視,期望能增加投資者的信心。
接下來進入到九月,傳統的“金九銀十”和業績空窗期,市場也已提前對美聯儲加息有一定的預期調整,期望港股市場能走出階段性底部。