内房危機繼續發酵，路透社引述消息人士指，中國平安(02318.HK)被要求收購碧桂園(02007.HK)并承繼其債務。中國平安緊急響應指，嚴正聲明該報道完全與事實不符，表示從未收到任何有關政府部門的相關要求。受消息拖累，中國平安昨日股價急跌，一度低見38.3元，收市跌5.4%至38.5元。
首三季收入按年增6%，新業務價值升41%
中國平安擁有綜合金融服務平台，截至今年9月底首三季度，純利875.75億元(人民币，下同)，按年倒退5.6%，股東應占的營運利潤1124.82億元，下跌9.8%，惟收入合計7925.25億元，按年增加6%。年化營運ROE達16.7%。今年首三季度，壽險及健康險業務方面的新業務價值(Value Of New Business)335.74億元，可比口徑下，按年增加40.9%。代理人渠道産能大幅提升，今年首三季度人均新業務價值按年增長94.4%。銀保渠道、小區網格及其他等渠道貢獻平安壽險新業務價值的15.8%。
今年首三季度，平安産險保險服務收入2355.38億元，按年增加6.8%；平安産險整體承保綜合成本率同比上升1.6個百分點至99.3%，車險承保綜合成本率為97.4%。今年9月底，集團的保險資金投資組合規模近4.64萬億元，保險資金投資組合實現年化綜合投資收益率3.7%，年化淨投資收益率4%。至于平安銀行，實現淨利潤396.35億元，按年增加8.1%；今年9月底，不良貸款率1.04%，較年初下降0.01個百分點；撥備覆蓋率282.62%，較年初上升0.59個百分點；平安銀行的核心一級資本充足率上升至9.23%。
冀個人業務利潤雙位數增長，38元以下可分段吸納
另外，集團早前在投資者開放日中提出經營目标，期望未來個人業務營運利潤可達雙位數增長，主要受三大因素帶動，包括個人客戶數達4億以上，客均合同數達5以上，客均利潤超過800元。2022年度，集團的個人業務營運利潤為1326億元，個人客戶數2.27億，而客均利潤為585元。
現價計，預測股息率6.8厘，具有一定吸引力。走勢上，昨日呈「大陰燭」下跌，跌至去年11月以來低位，MACD牛差距收窄，STC%K線續走低于%D線，可考慮38元(港元，下同)以下分階段吸納，反彈阻力45.7元，不跌穿33.9元續持有。
金利豐證券研究部執行董事黃德幾
筆者為證監會持牌人士，并無持有上述股份
