債券市場告訴我們忘記降息 | 蘋果正在更加關注印度
市場亮點
l 在華爾街尾盤上漲後，亞洲股市大多走高。 美國和歐洲期貨下跌。 美國國債收複了近期的部分失地，美元下跌。 石油幾乎沒有變化。 Bridgewater 的 Karen Karniol-Tambour 表示，投資者應該将目光投向美國以外的地區，中國資産提供了顯着的多元化。
l 香港恒生指數開盤小幅上漲至20,053.43。 彙豐控股對指數漲幅貢獻最大，上漲 0.9%。 新世界發展公司漲幅最大，上漲2.9%。 早盤，76隻股票中有29隻上漲，39隻下跌； 4 個闆塊中有 2 個闆塊走高，金融股領漲。
l 中國滬深 300 指數下跌 0.1%，而上證綜合指數幾乎沒有變化。 滬深 300 電信服務指數個股領跌，10 個闆塊中有 6 個闆塊下跌。 滬深300指數285隻個股中，173隻下跌，112隻上漲。 Imeik Technology Development Co. 領跌，下跌 4.2%，而 TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co. 上漲 2.4%。
重要消息
l 傑羅姆·鮑威爾強調，尚未就本月加息的幅度做出任何決定，并告訴美國衆議院，這将取決于即将到來的就業和通脹報告。 他重申，如果數據合理，美聯儲可能會加息更多，甚至可能更快，并再次敦促立法者提高債務上限。 他補充說，如果國會不采取行動，就沒有“戴帽子的兔子”可以被拉出來。 花旗預測美聯儲将在 3 月份加息 50 個基點，與高盛一起上調其預測。 掉期交易員将這種舉動的可能性提高到 75%。
l 鮑威爾講話前的數據顯示勞動力市場依然強勁。 ADP 稱，美國公司 2 月份增加了 242,000 個職位，高于預期。 根據 JOLTS 報告，1 月份職位空缺從 1120 萬減少至 1080 萬，低于預期。
l 國泰航空股價周四跌幅為近四個月以來的最大跌幅，此前盈利顯示淨虧損擴大，盡管營業利潤超出預期。 盡管如此，分析師對這家航空公司的前景持樂觀态度，預計在旅行正常化的支持下，2023 年收入增長和乘客需求将出現更強勁的複蘇。 股價下跌多達 4%，連續第四天下跌。
l 根據監管機構發布的一份文件，微軟表示将向索尼授權 Activision Blizzard 的“使命召喚”10 年，以解決英國對其以 690 億美元收購這家遊戲制造商提出的擔憂。
l 彭博新聞社周三援引知情人士的話說，蘋果公司正在重組其國際業務的管理層，以更加關注印度。
l 有關首次申請失業救濟人數的最新報告将于美國東部時間 8 點 30 分（格林威治标準時間 13 點 30 分）發布。 分析師預計為 195,000。 在此之前，Challenger 2 月份裁員報告将于 7 點 30 分出爐。
l 摩根大通正在切斷與 Gemini 的聯系，Gemini 是 Cameron 和 Tyler Winklevoss 創立的加密貨币交易所。
l 拜登将在今天（3 月 9 日）公布的預算中提議為聯邦雇員加薪 5.2%。 這将是自 1980 年加薪 9.1% 以來的最大加薪幅度，但仍低于衆議院和參議院民主黨議員提出的 8.7% 以及幾個聯邦雇員工會要求的加薪幅度。
l 中國 2 月份的通脹率放緩至 1%，超出預期。 出廠價降幅超過預期，連續第五個月同比下降。 最早将于周四到期的新貸款增長可能低于 1 月份。
l Silvergate 在表示計劃清算其業務後盤後暴跌 50%。 貸方将全額償還所有存款。 上周，Silvergate 關閉了其旗艦支付網絡，稱其為加密客戶服務的“核心”。 FDIC 表示，這是自 2020 年以來美國第一家銀行倒閉。
l 知情人士稱，野村本财年将高管娛樂預算削減了約 30%。 目前尚不清楚日本以外的經理是否也受到影響。 知情人士稱，法國農業信貸銀行将其投資銀行業務獎金池提高了近 10%。 但由于員工人數增加，平均獎金将保持不變。 花旗集團首席财務官馬克梅森表示，該銀行将在必要時調整其投資銀行業務人員。
l 在一項受到密切關注的試驗中，禮來公司的實驗性阿爾茨海默氏症藥物未能阻止有患病風險的人的認知能力下降。 股價在盤後變動不大。
l Uber Technologies 正在權衡分拆其貨運物流業務的選擇，無論是通過出售還是作為一家獨立的上市公司，同時該公司正在加倍努力發展其叫車和送餐業務。
l 正如預期的那樣，加拿大央行在九次會議中首次維持利率不變，但表示如果經濟偏離預期路線，它準備再次加息。
l 每日圖表：忘掉降息吧。 債券市場目前正在消化全球央行收緊貨币政策的更陡峭路徑，随着政策制定者努力控制通脹，增加了經濟衰退的危險。 利率大多要到明年某個時候才會觸頂，預計隻有美聯儲和瑞典央行這兩家主要央行會在 2023 年 9 月至 2024 年 3 月之間的某個時間降息。
分析師對鮑威爾講話的評價：
l 摩根大通：“我們認為，突破 3900 拐點可能會導緻抛售壓力加速，因為該區域自 2022 年 5 月以來一直是該指數的分叉點。它目前還與基于動量策略的幾個趨勢跟蹤觸發水平保持一緻。 我們将 3760-3764 區域視為下破的初始目标，”
l 高盛：“我們預計 3 月會議前的數據喜憂參半，但總體上堅挺，因此我們認為我們對 3 月加息 25 個基點的常規預測是千鈞一發，FOMC 可能加息 50 個基點存在一定風險 . 無論 FOMC 加息 25bp 還是 50bp，我們預計 3 月會議的中點将上升 50bp，以顯示 2023 年的峰值利率為 5.5-5.75%。我們将自己對峰值利率的預測上調了 25bp 至 5.5 -5.75%。”
l 摩根士丹利：“鮑威爾主席為他的半年度證詞準備的講話為在 3 月的會議上重新加息 50 個基點打開了大門，如果傳入的數據流允許的話。 周五的就業報告意外上行可能會推動更快、更長的緊縮周期。”
l 美國銀行：“目前，我們仍然認為美聯儲可能在 3 月份加息 25 個基點。 我們認為，恢複更快加息步伐的門檻可能很高。 在我們看來，風險管理擔憂支持保持較慢的加息步伐，貨币政策确實在“長期且可變的滞後”下發揮作用……話雖這麼說，加息 50 個基點的回歸取決于數據。
l 當天的外彙和商品亮點
在美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在美國國會作證的第一天指導最終利率高于此前預期後，美元周三攀升至三個月高位。
l 由于對美國利率上升的持續擔憂，周四黃金價格波動不大，徘徊在略高于今年以來的最低水平，焦點轉向即将公布的勞動力數據，以進一步衡量進一步加息的可能性。 本周美聯儲主席傑羅姆鮑威爾發出鷹派信号，令黃金受到重創，鮑威爾警告稱，近期通脹和就業市場出現的彈性迹象可能會将利率推高至高于市場預期的水平。
l 盡管美國原油庫存在 2023 年首次下降，但由于美聯儲的鷹派基調，油價保持下跌。Trafigura 預計，随着中國需求反彈和俄羅斯供應開始消退，布倫特原油将在今年夏天反彈至 90 美元。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
