隔夜要點
l 美國核心PCE價格指數、雇傭成本和消費者支出數據再添經濟軟着陸證據，美股三大股指上周五均收高，此前公布的一系列大型科技公司财報也提振了投資者對美國經濟實現軟着陸的信心。美元指數、美國國債收益率下跌，日元上周五領跌G-10貨币。美國通脹和勞動力成本出現降溫迹象提振金價走高。中國官方支持房地産市場的言論推動銅價錄得周漲幅。
國際新聞
l 美6月核心PCE物價指數環比上漲0.2%，符合預期，前值+0.3%；同比+4.1%，預期+4.2%，前值+4.6%。二季度雇傭成本指數環比增長1%，是2021年以來最慢增速，顯示通脹繼續降溫。美國密歇根大學7月份消費者信心指數終值從上個月的64.4攀升至71.6，為近兩年來最高。
l 美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行行長卡什卡利表示，美國似乎有望避免經濟衰退，但在繼續抗通脹同時，失業率可能會略有上升；不确定美聯儲是否已經完成了加息周期，9月開會時将以數據為依據。
l 美國白宮預算管理局(OMB)将2023财年預算赤字預測修正為1.543萬億美元，比3月預測減少了260億美元，主要由于美國最高法院否決了拜登的學生貸款豁免計劃後支出大幅減少。OMB維持2023年美國實質GDP增長0.4%的預測不變，但将2024年的增長預測從2.1%下調至1.8%。
l 歐洲央行管委Nagel強調歐元區通脹居高不下，因此歐洲央行也必須頑強地抗擊通脹。另一位管委Simkus稱9月若暫停收緊貨币政策也并不意味着加息結束。
l 高盛、摩根士丹利、花旗等大多數經濟學家預計歐洲央行最後一次加息将在9月，存款利率達到峰值4%。
l 美監管機構要求銀行加強應急融資計劃，以确保在壓力時期能夠獲得一系列流動性來源。
大中華新聞
l 法國财政部長勒梅爾周日在會見中國高層官員後表示，法國希望獲得更好的中國市場準入條件，并建立更加“平衡的”貿易關系，不希望 “脫鈎”。
l 意大利國防部長：要在不引發危機的情況下，退出與中國的“一帶一路”協議。
l 中副總理在工作部署會議上敦促在超大特大城市積極穩步推進城中村改造工作，以擴大内需。
l 中出台更多促增長措施，包括工信部在内的三部委上周五發布《輕工業穩增長工作方案（2023-2024年）》，促進與消費緊密相關的輕工業增長；證監會公布《證券公司北京證券交易所股票做市交易業務特别規定（征求意見稿）》，放寬做市商資格準入，發展旨在幫助小企業融資的北交所。
l 彭博：中國證監會據悉上周召集券商開會，就活躍資本市場征求意見，與會代表提出的建議包括降低印花稅、暫緩新股發行等。
l 彭博：知情人士透露，美國總統拜登計劃8月中旬簽署一項行政令，限制向中國投資美國關鍵技術，該行政令聚焦半導體、人工智能和量子計算，不會對已有投資造成影響。
l 中國央行數據顯示，6月末個人住房貸款餘額降至38.6萬億元人民币，較上年同期減少2600億元，這是2011年有該數據記錄以來首次同比下降。
l 中新社援引接近監管的人士報道稱，螞蟻集團短期内重新上市的可能性不大。
l 中國恒大（03333.HK）在香港的清盤呈請聆訊改期至10月30日。截至6月末，恒大地産涉及未能清償的到期債務累計近2900億元人民币。
l 世茂集團（00813.HK）過去兩年累計虧損486億元人民币，股票于7月31日恢複交易。
商品及外彙市場
l 日元經曆了幾個月來最震蕩的交易日，此前日本央行調整其收益率曲線控制政策，讓投資者猜測其大規模刺激計劃是否正在逼近最終逆轉。
l 原油價格創下逾一年來最長周連漲紀錄，全球石油供應趨緊，并且市場預期美聯儲緊縮政策臨近尾聲。
财報和經濟數據焦點
l 中國7月官方制造業PMI（預期49.2，前值49）
l 美國7月芝加哥PMI（預期43，前值41.5）
l 美國7月達拉斯聯儲商業活動指數（預期-22.5，前值-23.2）
l 歐元區7月CPI月率（預期-0.10%，前值0.30%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
