「"今據台灣經濟日報今日消息，繼英偉達10月确定擴大下單後，蘋果、AMD、博通、邁威爾等重量級客戶近期也對台積電追加CoWoS訂單。"；百度集團漲近3%，文心一言用戶規模已達7000萬；貝殼發布Q3财報：淨收入178億元 内生勢能穩固」
重點新聞
五大客戶攜手追單！台積電CoWoS再擴産 明年月産能增長120%
l 今據台灣經濟日報今日消息，繼英偉達10月确定擴大下單後，蘋果、AMD、博通、邁威爾等重量級客戶近期也對台積電追加CoWoS訂單。
l 台積電為應對上述五大客戶需求，加快CoWoS先進封裝産能擴充腳步，明年月産能将比原訂倍增目标再增加約20%，達3.5萬片——換言之，台積電明年CoWoS月産能将同比增長120%。
l 與此同時，台積電也進一步對設備廠商追加訂單，已有多家先進封裝設備廠陸續接獲台積電通知，必須全力支援其擴大先進封裝産能。業内預期，台積電對CoWoS相關設備廠商追加的訂單，将從明年上半年開始裝機并進入試産，明年下半年開始投入産能。
l 整個行業都在等待AI芯片産能開出，而AI芯片廠商們則對台積電CoWoS産能“望眼欲穿”。
l 而上周已有報道指出，由于CoWoS設備交期依舊長達8個月，台積電11月已開始改裝設備，啟動整合扇出型封裝（InFO）改機。彼時報道預計此舉可将CoWoS月産能提升至1.5萬片，優于市場共識的1.2萬片。
l 目前，英偉達是台積電CoWoS先進封裝主要投片大客戶，幾乎占據台積電六成産能，主要應用在其H100、A100等AI芯片。另外，英偉達将于明年上半年推出H200架構，明年下半年推出B100架構。
百度集團漲近3%，文心一言用戶規模已達7000萬
l 11月13日上午，截至發稿，百度集團-W漲2.86%。消息方面，百度首席技術官王海峰近日表示，文心一言自8月31日面向全社會開放至今，用戶規模達到7000萬，場景4300個，應用2492個。此外天風證券将該集團的評級上調至“買入”評級，目标價141港元。
貝殼發布Q3财報：淨收入178億元 内生勢能穩固
l 比起以“買到房”為目标的上一個階段，“住得好”逐步成為市場共識，品質為先的趨勢正在形成，“人的體驗”成為消費者關注的核心。
l 報告期内，貝殼的總交易額（GTV）達到6552億元，淨收入為178億元，同比增長1.2%，超出業績指引上限。毛利率進一步上升至27.4%，淨利潤達11.7億元，同比增長63.4%，經調整後淨利潤同比提升14.4%至21.59億元。前三季度，公司累計GTV同比增長23%。
l 貝殼聯合創始人、董事長、首席執行官彭永東表示，人們從關注“買到房子”的時代，回歸到了關注“住”這件事本身上，貝殼也要從以“交易”為核心進化到“怎麼讓大家住得更好”上，而後者是一片藍海。
l 為此，貝殼積極推進企業戰略升級到“一體三翼”，成為公司一站式新居住服務平台的重要一步。彭永東表示，基于貝殼在行業深耕所積累的禀賦，期待公司與行業内更多的夥伴做連接，在快速增長的過程中提升對行業的深度理解，不斷疊代服務能力，并與行業所有參與者建立持久的和諧生态，“我們将始終以‘讓行業變好’為核心驅動力，緻力于提升行業标準，更努力地滿足消費者對服務與品質的需求，推動居住行業的品質提升。”
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：通膨壓力巨大，大幅降息無望 - 德國商業銀行
l 歐洲央行的任務很明确：确保歐元區的物價穩定。德國商業銀行的經濟學家認為，歐洲央行目前的利率不足以推動通膨率下降。
l 歐洲央行策略有隐憂
l 在不扼殺經濟的情況下對抗通貨膨脹。為了實現這一目标，歐洲央行采取的策略是不過高地提高利率，但将利率維持在這一水平上更長的時間（"更長更低利率"）。
l 然而，這樣做有可能使通膨率穩定在較高水準。這将使央行行長在未來幾年内沒有大幅降息的迴旋馀地，經濟将不得不拉上手煞車。
貴金屬：在鷹派聯準會的推動下，美元溫和走強，黃金價格持續低迷
l 在歐洲市場的前半段，黃金價格以溫和的負面趨勢交易。
l 聯準會升息預期的複蘇支撐了美元，并對無收益率的黃色金屬構成壓力。
l 避險需求的下降有助于提供基調，盡管中國的經濟困境可能會減輕其損失。
l 黃金價格(XAU/USD美元) 周四小幅回升，結束了三天的連跌，跌至10月18日以來的最低水平，位于1944美元附近，但缺乏後續買盤。在歐洲市場，這種貴金屬滑回到1955美元的區域，并且在最近美元從周一觸及的9月20日以來的最低水平反彈後，仍有望錄得一個多月來最糟糕的一周。
l 本周，一系列有影響力的FOMC成員發表了更為鷹派的言論，而美聯儲(Fed)主席傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell) 周四表示，政策制定者對通脹放緩感到鼓舞，但不确定該政策是否有足夠的限制性來保持這一勢頭。這使得基準的10年期美國公債殖利率脫離一個月以來的低點，支撐美元，而美元反過來又對無收益的黃金價格構成壓力。
l 除此之外，對以巴沖突的擔憂緩解是削弱黃金/美元避險需求的另一個因素，盡管對中國經濟狀況惡化的擔憂可能有助于限制下行。展望未來，交易者現在關注密西根美國消費者情緒指數的發布，這可能會影響美元價格動态。這一點，加上更廣泛的風險情緒，應該有助于圍繞金價創造短期機會。
原油：布蘭特原油不太可能升至 120 美元以上 - 法國外貿銀行
l 油價已經很高了。法國外貿銀行經濟學家分析了布倫特油價可能達到的最高價。
l 如果中東沖突蔓延并持續下去，無論是中東産油國對西方國家發起報複行動，還是美國對伊朗石油生産實施更嚴厲的禁運，油價都有可能超過目前的水平（布倫特油價約為90 美元）。
l 但油價是有上限的，那就是會引發美國頁岩油和加拿大頁岩油進一步勘探和生産的價格水準。
l 從這些石油生産國過去對油價上漲的反應來看，在引發北美産量大增之前，油價可能達到的最高水準約為 120 美元（布倫特）。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
