隔夜要點
l 美國股市三大股指上周五小幅收高，投資者消化近期漲幅，美聯儲決策者的發言令降息時點的前景不明确。長端美國公債收益率下跌，盤中短暫觸及2個月最低，随後逐步回升。美元指數上周五下挫，創今年以來第二大周線跌幅。日元大幅走強，兌美元突破150。油價跳漲逾4%，空頭獲利了結，同時美國對俄羅斯石油運輸商的制裁也為油價提供支撐。
國際新聞
l 美聯儲負責監管的副主席Barr表示，随着通脹繼續降溫，美聯儲可能已達到或接近加息行動的終點。舊金山聯儲總裁Daly：鑒于經濟的“模糊”狀況和前景的不确定性，她隻會支持循序漸進地調整貨币政策。波士頓聯儲行長Collins表示，盡管通脹取得可喜進展，但決策層不應将進一步收緊政策的可能性排除在外。
l 美國10月份新屋開工數意外回升，增長1.9%，升至折合年率137萬套，表明建築商繼續受益于有限的二手房市場供應。
l 歐洲央行管委Holzmann表示不會在明年第二季度降息，稱市場的降息預期為時過早。歐洲央行管委Wunsch表示，不應忽視能源成本的潛在飙升風險，如果發生這種情況，可能不得不以更高的利率來應對。
l 英國央行副行長Ramsden暗示，市場對利率路徑的最新預期過于寬松，不足以使通脹率可持續地回到目标水平。
l OpenAI首席執行官上周五突遭董事會解雇，包括微軟在内的投資者正在施壓董事會讓Altman複職，他本人也對回歸公司持開放态度，但希望現任董事辭職。
l 馬斯克發帖支持反猶太主義觀點的沖擊波繼續擴大，白宮對其進行譴責，特斯拉（TSLA.US）的投資者批評馬斯克，IBM表示，将停止在X上投放廣告，直到問題得到解決。
l 亞馬遜（AMZN.US）計劃在Alexa部門裁員數百人，以将資源集中在生成式人工智能。
大中華新聞
l 中美元首上周舉行會面，雙方同意恢複兩軍高層溝通、合作打擊芬太尼并就人工智能展開對話，但并未消除籠罩中國股市的持續悲觀情緒。投資者希望看到在美國限制對華芯片出口和關稅等更大問題上取得更多進展。
l 中國央行、金融監管總局、證監會上周五聯合召開金融機構座談會，重申要一視同仁滿足不同所有制房地産企業合理融資需求，加大保交樓金融支持。10月房價創下8年來最大跌幅，70個城市不含保障性住房的新建住宅價格較9月下跌0.38%，創2015年2月以來最大跌幅。
l 中國國家發展改革委會同财政部等相關部門已建立工作機制，正對今年增發1萬億國債的申報項目開展審核篩選，力争盡早形成實物工作量。
l 中國今年前10個月，外商直接投資下滑的态勢進一步惡化，10月中國實際使用外資金額9,870.1億元人民币，同比下降9.4%。
l 香港證監會以54億港元（6.92億美元）從太古地産買下了其現有辦公樓的12個樓層，在香港樓市遭遇嚴重衰退之際給予支持。
l 恒生指數：生物醫藥公司藥明康德（02359.HK）和理想汽車（02015.HK）将加入香港恒生指數，變動将于12月4日起生效。
l 融創中國：目前預計所有境外債務重組條件将在11月20日或之前獲達成，重組生效日期将為11月20日。
l The Information：蘋果公司（AAPL.US）在内部調查發現不當商業行為後，解雇了至少五名中國App Store的員工。
商品及外彙市場
l 由于投資者預期美聯儲政策利率已見頂，并憧憬美中關系改善，美元指數抹掉了今年以來的漲幅，上周為7月份以來最大單周跌幅。金價上周五小幅下跌，但三周來首次錄得周漲幅，美元和美國公債收益率下跌，市場對美聯儲結束收緊貨币政策行動的預期升溫。
财報和經濟數據焦點
l 中國至11月20日一年期貸款市場報價利率（預估：3.45% 前值3.45%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
