隔夜要點
l 美國股市上周五漲跌不一，交易時間因假期縮短，成交量較低，投資者觀望季節性購物季的開始，以尋找有關消費者韌性的迹象，美國公債收益率上升，美元指數7月份以來首次2周連跌，G-10貨币兌美元普漲，黃金錄得第2個周漲幅。原油下跌，交投清淡，OPEC+試圖解決圍繞産量配額問題的分歧。
國際新聞
l “黑色星期五”開啟美國假日購物季，Adobe Analytics報告當天美國消費者的網購支出達到創紀錄98億美元，同比增長7.5%。
l 美國11月商業活動保持穩定，但私營部門就業人數出現近三年半來的首次下降，與第四季經濟放緩的預期一緻。标普全球稱，由于服務業活動小幅增長抵消制造業萎縮，美國11月綜合PMI持平于50.7；制造業PMI降至49.4；服務業PMI升至50.8。就業指數降至49.7，為2020年6月以來首次萎縮。
l 歐洲央行行長拉加德表示現在可以暫停加息，評估緊縮政策的影響。副行長Guindos稱歐元區增長前景面臨下行風險。彭博調查顯示，歐元區11月通脹率料降至2021年7月以來最低。
l 德國第三季度經濟萎縮，受消費者支出下降影響。不過，Ifo預期指數升至6個月高位，為低迷經濟帶來回升希望。
l 英國央行首席經濟學家稱，盡管有迹象表明英國經濟正在走弱，但央行在抗擊通脹方面不會松懈。
l 瑞士央行行長稱通脹尚未被擊敗，瑞士央行在12月14日舉行下一次會議讨論貨币政策時，不排除進一步提高利率的可能。
l 美銀表示，投資者在最近的兩周内向股市投入400億美元，為2022年2月以來最大兩周資金流入。美國暫停加息的預期提振了投資者信心，同時公債收益率的下降進一步刺激了風險偏好。
大中華新聞
l 中國外交部長王毅周日在韓國釜山出席中日韓外長會時表示，中國将繼續本着與鄰為善、以鄰為伴方針，同韓國和日本共同努力，推動三國合作重回正軌。三方同意為中日韓領導人會議創造條件，加緊相關籌備工作。
l 中國将允許包括法國、德國和意大利在内的國家公民免簽入境。北京方面采取新的措施推動開放，便利更多跨境交流。
l 在國内經濟放緩、國際對“一帶一路”倡議的效用持懷疑态度之際，中國國家主席習近平尋求為這個旗艦投資項目注入新活力。根據最新發布的共建“一帶一路”未來十年發展展望，中國将把“小而美”項目作為合作優先事項，并推動更多使用人民币。
l 中國國家外彙管理局公布，10月服務貿易逆差194億美元，其中旅行逆差153億美元，運輸逆差75億美元。外管局數據顯示，10月中國外彙市場總成交環比下降15%至2.26萬億美元，創九個月新低；其中銀行對客戶市場成交3780億美元，創一年低點，占總成交量的比重則持平于16.7%。
l 國務院常務會議審議通過非銀行支付機構監督管理條例。要求強化全鍊條全周期監管，嚴把支付機構準入關；防範支付機構業務異化、資金挪用、數據洩露等風險。
l 香港證監會：香港拟推出中國國債期貨，香港交易所正進行相關準備工作，将盡快公布相關細節和推出日期。
l 路透數據顯示，中國汽車在俄羅斯的銷售高峰似乎已過，因當地産出回升，而近期該市場的增長可能停滞，因進口成本和利率偏高的影響開始顯現。
l 澎湃新聞：建設銀行（00939.HK）上周五在北京與萬科（02202.HK）、龍湖集團（00960.HK）等六家房企舉行座談會，聽取房企的融資需求。
l 穆迪下調萬科（02202.HK）評級，展望負面，以反映萬科合約銷售疲軟，并稱萬科改善業績、恢複融資渠道的能力存在高度不确定性。
l 彭博：阿裡巴巴（BABA.US/09988.HK）在取消雲業務分拆計劃後，據悉已任命三位新高管負責阿裡雲智能集團的主要業務線，其中兩人直接向首席執行官吳泳銘彙報。
商品及外彙市場
l OPEC+正試圖解決圍繞産量配額問題的分歧。這一分歧迫使該組織推遲了一次重要會議。一位代表稱，OPEC及其合作夥伴正在評估先前協議對非洲成員國提出的要求，着手調整安哥拉和尼日利亞的2024年産量目标。同時，根據與以色列達成的四天停火協議，哈馬斯釋放了扣押在加沙的24名人質，戰争風險溢價随之下降。德國商業銀行分析師認為，在會議召開之前，油價多半可能會停滞不前。沙特阿拉伯“似乎仍然願意承擔起穩定油市所需的大部分減供。
财報和經濟數據焦點
l 美國10月新屋銷售總數年化（萬戶）（預期：72.1，前值：75.9）
l 美國11月達拉斯聯儲商業活動指數（預期：-16.0，前值：-19.2）
l 中國10月規模以上工業企業利潤年率（前值：11.90%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Bob Liu
