「"中概股龍頭老大易主。截至12月8日美股市場收盤，拼多多市值達1846.20億美元，市值超阿裡巴巴近12億美元。"；11月小米市占率排名國産手機品牌第一；蘋果Vision Pro開啟量産 MR産業鍊有望加速發展」
重點新聞
11月小米市占率排名國産手機品牌第一
l 2023年11月（W44-W48），中國市場智能手機新機激活量2871萬台，同比增長12.7%。其中，小米占比18.3%，排名升至國産品牌第一、行業第二，激活量同比增長44.1%，達524.3萬台。在4000元以上市場，小米市占率同比增長11.8%，增速排名第一。同時，蘋果、華為、小米占據這一市場87.5%的份額，形成“第一陣營”。
蘋果Vision Pro開啟量産 MR産業鍊有望加速發展
l 據最新消息，蘋果公司在今年12月份将正式量産第一代MR（混合現實）産品Vision Pro，首批備貨40萬台左右，預計将在明年年初正式發售。
l 國研新經濟研究院創始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時認為：“Vision==Pro的量産，首先會為硬件設備制造商帶來增長機會，其次，随着MR設備的應用擴展，也将為軟件開發和内容制作公司帶來商機。”
l 随着Vision Pro産品周期的到來，産業鍊上市公司也引起了資本市場的高度關注。
l 山西證券研報表示，Vision Pro在中國内地供應鍊的比例大幅提升至60%左右。民生證券提到，整機組裝方面，立訊精密和歌爾股份均具備較強的技術實力；微顯示方面，京東方、視涯和索尼等已有布局或已實現Micro OLED的規模量産；光學器件方面，舜宇光學、水晶光電、蘇大維格等充分布局；感知交互方面，兆威機電和智立方能提供相關硬件和檢測設備；在電池上，德賽電池、欣旺達和紫建電子技術實力成熟。除此之外，檢測設備供應鍊智立方、傑普特、榮旗科技與華興源創亦值得關注。
l 對于MR頭顯的合作進展，一些産業鍊上市公司也間接予以了回應。藍思科技相關負責人對《證券日報》記者表示：“在MR頭顯領域，公司與多家大客戶都在協同開展相關外觀、結構、光學部件的研發生産，公司的新技術、新材料、新設備得到深度應用。”
拼多多登頂中概新龍頭 各路機構頻頻加碼
l 近期，中概股龍頭老大易主。截至12月8日美股市場收盤，拼多多市值達1846.20億美元，市值超阿裡巴巴近12億美元。
l 除了受益于自身發展策略和海外增長曲線，拼多多大漲同樣離不開國内私募和外資巨頭的資金支持。拼多多早已成為這些機構的“押寶”主陣地：今年第三季度，拼多多超越阿裡巴巴成為海外基金的頭号中國重倉股。機構普遍認為，拼多多的海外業務Temu，将成為各方機構的主要關注點。
l 随着拼多多第三季度報告業績超預期，公司市值于上周超越阿裡巴巴，成為美股市場市值最大的中概股。
l 拼多多大漲背後，隐現中資私募和外資巨頭的推波助瀾。2023年三季度披露的美股持倉文件顯示，多家外資巨頭加倉拼多多。“科技捕手”柏基投資三季度期間最大的一筆增持便瞄準了拼多多，買入450萬股，持股數量環比增14.44%。這是柏基投資連續第二個季度加倉拼多多，拼多多也成為其美股配置中的第七大重倉股，期末持股市值近35億美元。
l 此外，海外兩大資管巨頭貝萊德、先鋒領航雙雙增持拼多多股份。截至三季度末，二者的持倉市值分别達約27.3億美元、23.6億美元。另外，富達、瑞銀、高盛等機構的拼多多持股市值也均超過10億美元。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元上漲至 1.0770 附近，美國通膨成為焦點
l 歐元/美元堅守在1.0770附近，當日上漲0.06%。美國勞動市場可能說服聯準會（Fed）延後在2024年降息。市場預期歐洲央行（ECB）将按兵不動，直到通膨及時回歸目标。
l 交易商将在聯準會和歐洲央行貨币政策會議之前關注美國通膨數據。
l 週一亞市早盤，歐元兌美元開盤上漲。美國就業數據強于預期之後，美元盤整支持歐元兌美元反彈。截至記者發稿時，歐元兌美元報 1.0770，當日上漲 0.06%。
l 美國勞工統計局（BLS）週五公布的數據顯示，11月美國勞動市場有所改善，成長好于預期，失業率下降，薪資上漲。由于投資人猜測該報告可能說服聯準會推遲在2024年降息，美債殖利率随即大幅上漲。
l 美國非農業就業人數增加了 19.9 萬人，高于期值 18 萬人。同時，失業率從 3.9% 下降到 3.7%，平均時薪維持不變，年率成長 4.0%。
l 歐洲方面，以消費者物價調和指數衡量的德國通膨為 2.3%，符合預期。市場預計歐央行将按兵不動，直到通膨率及時回歸目标，并于 2024 年 3 月開始降息。
l 聯準會和歐洲央行貨币政策會議将成為本週的焦點。在這些重要事件之前，市場參與者将從週二公布的美國消費者物價指數（CPI）中獲得線索。 11 月通膨年率預計将從 3.2% 降至 3.1%，而核心通膨預計将維持在 4.0% 不變。
貴金屬：持穩于 2,000 美元上方，投資人正觀望美國通膨數據
l 盡管美國勞動力數據向好，金價仍小幅上漲至 2,005 美元附近。美國 11 月非農業就業人數（NFP）增加 19.9 萬，前位數為 15 萬；失業率從 3.9%降至 3.7%。中國消費者物價指數（CPI）和生産者物價指數（PPI）均低于期值。
l 週一亞市早盤，金價收複近期跌幅。美國勞動市場意外樂觀，推動美債殖利率攀升，降低了投資人對黃金的偏好。不過，由于金價在兩週低點 1995 美元附近獲得支撐，還是吸引了一些買盤。金價目前交投于 2,005 美元附近，當日上漲 0.14%。
l 最後，12 月密西根大學消費者信心指數初值為 69.4，前值為 61.3。數據公布後，美元指數升至 104.25，美債殖利率走高，10年美債殖利率從 4.15%攀升至 4.28%。
l 聯準會将于本週叁宣布利率決議，也是聯準會今年最後一次會議。市場預計 12 月聯準會将按兵不動，并認為點陣圖将會下降。不過，在就業數據走強後，市場将首次降息的預期從 3 月下調至 5 月。
l 美元走強和對中國存在通貨緊縮問題給金價帶來了不利因素。週六，中國國家統計局公布，11 月全國居民消費物價指數年率-0.5%，而 10 月為-0.2%，低于期值0.2%。 11 月生産者物價指數年率-3.0%，而 10 月為-2.6%，低于期值-2.8%。
l 展望未來，市場參與者将關注週二的美國消費者物價指數（CPI）。週二和週叁舉行的聯準會會議将成為焦點。交易商将從這起事件中獲得線索，并從中尋求金價交易機會。
原油：就業報告強勁 NYMEX原油上漲2.7%
l 紐約商業交易所（NYMEX）1月原油期貨12月8日收盤上漲1.89美元或2.7%至每桶71.23美元，受就業報告強勁的激勵，歐洲ICE期貨交易所（ICE Futures Europe）近月布蘭特原油上漲1.79美元或2.4%至每桶75.84美元。上週，NYMEX原油與布蘭特原油均下跌3.8%，因中國需求疲弱，以及美國産油創新高的影響。
l 根據美國能源部最新的月度統計數據，9月份，美國原油日産量達到創新高的1,323.6萬桶，是全球最大的原油生産國，占全球原油産量約八分之一比重。中國海關12月7日公布的數據則顯示，11月份，中國原油進口量4,244.5萬噸（1,037萬桶/日），較前月減少13.3%，較去年同期減少9.2%；1-11月原油進口量年增12.1%至5.1565億噸。中國是最大的原油進口國，2022全年，原油進口量年減0.9%至5.083億噸（1,020萬桶/日）。
l 美國勞工部12月8日公布，11月季調後非農就業人口增加19.9萬人，強于市場預期的增加18萬人，表明勞動力市場依然強勁。美國11月失業率3.7%，創4個月來新低，較10月的3.9%下降了0.2個百分點，市場先前預期失業率将維持3.9%不變。
l 海軍聯邦信貸聯盟（Navy Federal Credit Union）企業經濟學家羅伯特·弗裡克（Robert Frick）認為，市場需要一個強勁但逐漸趨穩的勞動力市場，11月份的報告正顯示出這一點，美國勞動力市場有望在明年達到約15萬新增人數的自然平衡，既可以繼續擴張，又不會觸發聯準會的升息行動。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
