隔夜要點
l 美國制造業活動一年半來首次擴張，債市一度預測6月降息概率不足五成，美國股市道瓊斯工業指數和标普500指數周一收低，美國公債收益率上漲，美元彙率指數創下2月中旬以來最高，而日元兌美元則因日本央行的幹預威脅徘徊在152日元下方，黃金在升至曆史高點後漲幅收窄。原油價格上漲，美國原油期貨收盤價創五個月新高，原因是市場預期美國和中國的經濟增長将提振需求，而供應因OPEC+減産和俄羅斯煉油廠遭到襲擊而收緊。
國際新聞
l 得益于生産大幅反彈和需求強勁，美國3月供應管理協會(ISM)制造業活動實現2022年9月以來首次擴張，但投入成本也有所升高。制造業指數上升2.5點至50.3。雖然隻是剛剛越過50這一榮枯分界線，但終結了連續16個月的萎縮趨勢。債市一度預測美聯儲6月啟動降息的概率不到50%。
l Citadel創始人肯·格裡芬告訴投資者，他預計未來幾個季度經濟将溫和增長，并稱美國國家債務是個“不容忽視的日益嚴重的問題”。
l 美國銀行的策略師表示，美股上個季度的漲勢提振了股票投資者的信心至近兩年來最高水平，但情緒仍遠未達到通常标志着到頂的“狂熱”(Euphoria)水平。美銀的賣方指标(SSI)在3月上升22個基點至55%，為2022年5月以來最高。
l 随着美元受到強勁的美國制造業數據提振，美元兌日元正向152逼近，交易員認為這一關鍵水平可能是日本當局入市幹預的觸發點。日本财務大臣鈴木俊一表示，政府正帶着高度緊迫感關注彙市走勢，将針對彙率過度波動采取适當措施，不排除任何選項。
大中華新聞
l 中國央行公布，3月國家開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行淨歸還抵押補充貸款(PSL)322億元人民币，期末抵押補充貸款餘額為33700億元。PSL餘額自去年9月以來首現下降。此外3月央行對金融機構開展常備借貸便利(SLF)操作共34.2億元，期末SLF餘額34億元。
l 中國外彙交易中心(CFETS)最新公布的人民币外彙月度統計數據顯示，3月人民币兌美元即期、外彙掉期、遠期和期權累計成交較上月勁升近五成至21.2萬億元人民币，創七個月新高；其中掉期成交首次突破15萬億元，遠期成交首破1800億元，均創紀錄新高。
l 财聯社記者據悉，工信部原料工業司拟于周二上午召集寶武集團、鞍鋼集團等十多家頭部鋼鐵企業集團召開會議。報道稱會議将全面了解鋼鐵行業生産運行情況，深入分析當前行業發展面臨的困難和深層次原因，以便于後續制定相關政策。
l 據特斯拉（TSLA.US）中國官網最新價格顯示，4月1日起，特斯拉中國将全系Model Y價格上調5000元。在近期特斯拉公司調升售價，小米集團（01810.HK）颠覆性地進入電動車市場之際，中國汽車廠商正在争相通過提供補貼和優惠券等措施吸引潛在購車者。
l 蔚來（NIO.US）汽車官方微博顯示，公司周一宣布了一項最高10億元人民币（1.38億美元）的油車置換補貼計劃，包括換電福利、額外輔助駕駛功能使用權，甚至還有蔚來手機抵用券。小鵬汽車（XPEV.US）部分車型的價格下調幅度高達20,000元人民币。
l 理想汽車（LI.US）ADR周一盤前交易中上漲4%，該公司此前公布3月汽車交付量為28,984輛，超過去年同期的20,82輛。第一季交付80,400輛，同比增長52.9%。截至3月31日公司在中國142個城市擁有474家零售中心。
商品及外彙市場
l 在墨西哥，國有石油公司Pemex計劃未來幾個月暫停部分原油出口，此舉将導緻流向全球市場的供應減少。與此同時，美國重要儲油樞紐俄克拉荷馬州庫欣的供應也收緊，支撐了短期價格。市場也在密切關注中東局勢，據官方媒體報道，以色列對伊朗駐叙利亞使領館的空襲造成包括一名高級軍事指揮官在内的多人死亡，該事件可能标志着伊朗與以色列之間沖突的重大升級。空襲可能會使中東沖突升級，交易員認為事态發展将推高原油的風險溢價。
财報和經濟數據焦點
l 美國2月核心PCE物價指數2.8%（共識2.8%，前值2.8%上修至2.9%）
l 美國3月ISM制造業PMI 50.3（共識48.4，前值47.8）
l 中國3月官方制造業PMI 50.8（共識50.1，前值49.1）
l 中國3月非制造業PMI 53（共識51.5，前值51.4）
l 日本2月失業率2.6%（共識2.4%，前值2.4%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
