隔夜要點
l 美聯儲主席稱近期通脹數據沒有改變大局，今年晚些時候可能适合降息，美股主要股指在非農就業數據周五公布前夕大跌，美債收益率下滑，美元彙率指數收複盤中失地，日元觸及1周高位，金價從紀錄高點回落。布倫特原油升破每桶90美元，此前以色列總理表示将對伊朗及其代理人采取行動、并對那些試圖傷害以色列的人以牙還牙。
國際新聞
l 美國服務業連續第二個月增長放緩，一項投入成本指标跌至四年低點。美國供應管理學會(ISM)綜合服務業指數下降1.2至51.4，主要反映供應商交付指标降至紀錄低點。服務業指數高于50表明行業活動擴張。
l 美國企業3月招聘人數創出去年7月以來最高水平，表明該國勞動力市場需求強勁。美國上個月私營部門就業人數新增18.4萬，2月份數字則上修至15.5萬人，預期中值為增加15萬人。
l 美聯儲主席鮑威爾暗示，政策制定者将等待更清晰的通脹下行迹象出現後再降息，最近的通脹數據雖然高于預期，但并沒有“實質性改變”整體情況。他重申，今年某個時候開始降息可能是合适之舉。
l 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長Raphael Bostic稱第四季可能是降息的合适時機，強調了抗通脹之路的坎坷。Bostic重申了他今年隻會降息一次的預期，說經濟強勁且通脹下降速度放緩。他今年在聯邦公開市場委員會有表決權。
l 品浩(Pimco)全球固收部門首席投資官Andrew Balls認為，未來兩年美聯儲的降息幅度會小于其他主要央行，現在正好是在債市押注的時候。
l 歐洲央行最新政策會議的紀要顯示，官員們上個月看到了足夠多令人信服的證據，進而得出結論認為降息的時機幾乎已經到來。歐元區3月份通脹率降至2.4%，向央行2%的目标進一步靠攏，為6月降息提供了更多理由。
l 日本央行行長植田和男對《朝日新聞》表示，在做出任何加息決定之前，需要對能夠實現2%的通脹目标有更大的把握。植田和男告訴《朝日新聞》：“随着薪資增長反映在從夏季到秋季的消費者價格上漲，實現日本央行期待已久的目标的可能性将進一步增加”。
l 在全球最大債券市場，越來越多人預測10年期美債收益率年末大跌前将先回升到4.5%這一去年11月以來最高水平。BMO Capital Markets利率策略師的一項調查顯示，如果周五公布的3月份就業報告引發美國國債遭抛售，債券投資者強烈傾向于買入。
l 美國2月商品和服務貿易赤字環比增長1.9%至689億美元，觸及近一年來最高水平，預估中值為逆差676億美元。當月進口總值增至近3,320億美元，同期出口額上升到2,630億美元。這些數據未經通脹調整。同期美國對中國的商品貿易逆差收窄至219億美元，創下三個月來最低紀錄。
l OPEC+決定今年上半年維持減産政策，這将使全球市場保持供應吃緊，并可能推高價格。根據OPEC網站上發布的聲明，由該聯盟重要成員國組成的一個委員會在周三召開的在線會議上決定建議維持産量政策不變。這意味着每天大約200萬桶的減産措施将持續到6月底。
l 世界黃金協會表示，以中國和印度為首的中央銀行在2月連續第九個月增加黃金儲備。2月份央行的淨購買量為19噸，其中中國央行占了12噸。印度央行和哈薩克斯坦央行各增持6噸。
l 彭博：據知情人士透露，蘋果（AAPL.US）公司的團隊正在研究推進個人機器人技術，該領域可能成為該公司不斷變化的“下個重大項目”之一。盡管研發仍處于起步階段，而且尚不清楚這些産品最終會發布，但蘋果尋找新收入來源的壓力越來越大。
大中華新聞
l 美國财長耶倫抵達廣州，周五将與中國副總理何立峰等官員會晤，周六下午動身前往北京。耶倫訪華途中發表機上談話：美國有辦法保護新興産業不受中國沖擊。
l 中國人民銀行承諾要加大已出台貨币政策實施力度，承認盡管今年有改善的迹象，但經濟仍面臨需求受限、信心低迷等挑戰。央行在公告中删去了上一次會後聲明中“跨周期調節”的表述，凸顯政府更加擔心短期前景；該表述用以描述應對較長期結構性問題的政策。
l 對沖基金巨頭橋水創始人達利歐為自己在中國長達數十年的投資進行了辯護，他表示即使中國存在諸多問題甚至可能與美國發生戰争的風險，他也不會放棄這個世界第二大經濟體。
l 中國放寬個人購車貸款規定，期望龐大的汽車行業能夠提振疲軟的消費者信心。中國人民銀行與國家金融監督管理總局發布通知，宣布金融機構在依法合規、風險可控前提下，可根據借款人信用狀況、還款能力等自主确定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。
l 據中國乘聯會的初步統計，3月乘用車零售169.9萬輛，同比增加7%；2月同比下降21%。3月份乘用車零售市場銷量環比增長54%。3月新能源車市場零售69.8萬輛，同比增長28%，環比增長80%
l 彭博：美國對中國的科技圍剿升級，拜登政府高級官員計劃下周訪問荷蘭，敦促該國當局進一步收緊對中國芯片制造設備的限制。據知情人士透露，負責出口管制實施的商務部工業與安全事務副部長Alan Estevez将是美方代表團成員之一，白宮國家安全委員會的官員也将一同赴荷蘭。
l 随着台灣從25年來最嚴重的地震中開始恢複，台灣半導體行業已重新開始運營，應急人員也在努力幫助受傷和被困的居民。台積電（TSM.US）表示，截至周四，晶圓廠設備複原率已經超過80%，包括所有極紫外光刻設備等主要機台皆無受損。
商品及外彙市場
l 在墨西哥，國有石油公司Pemex計劃未來幾個月暫停部分原油出口，此舉将導緻流向全球市場的供應減少。與此同時，美國重要儲油樞紐俄克拉荷馬州庫欣的供應也收緊，支撐了短期價格。市場也在密切關注中東局勢，據官方媒體報道，以色列對伊朗駐叙利亞使領館的空襲造成包括一名高級軍事指揮官在内的多人死亡，該事件可能标志着伊朗與以色列之間沖突的重大升級。空襲可能會使中東沖突升級，交易員認為事态發展将推高原油的風險溢價。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區3月服務業PMI終值51.5（共識51.1，前值51.1）
l 歐元區3月綜合PMI終值50.3（共識49.9，前值49.9）
l 英國3月服務業PMI終值53.1（共識53.4，前值53.4）
l 英國3月綜合PMI終值52.8（共識52.9，前值52.9）
l 美國3月30日當周初請失業金人數22.1萬（共識21.4萬，前值21萬上修至21.2萬）
l 美國3月30日當周續請失業金人數179.1萬（共識181.3萬，前值181.9萬下修至18萬）
l 美國2月貿易帳逆差689億美元（共識逆差673億美元，前值逆差674億美元修正至逆差676億美元）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
