隔夜要點
l 美國股市上周五小幅收漲，三大股指再次錄得周線漲幅。美聯儲理事Bowman預計今年不會降息，密歇根大學消費者調查顯示短期通脹預期創半年來最高，美國公債收益率、美元指數上漲，黃金收窄漲幅。油價下跌近1美元，原因是美聯儲官員的言論表明利率将長期維持較高水平，這可能會阻礙全球最大原油消費國的需求。
國際新聞
l 随着短期通脹預期和對就業市場的擔憂升溫，美國消費者信心在5月初跌至6個月低點，消費者對未來一年通脹率的預期達到3.5%，為六個月來最高且高于4月份時預計的3.2%。
l 美聯儲理事Bowman認為美聯儲2024年不宜降息，并指出今年前幾個月通脹揮之不去，敦促美聯儲在邁向2%的通脹目标時“謹慎且深思熟慮”而行。
l 達拉斯聯邦儲備銀行行長Logan表示現在考慮降息為時過早，美聯儲需要保持非常靈活的政策并繼續關注将發布的數據，觀察金融狀況如何演變。
l 芝加哥聯邦儲備銀行行長Goolsbee表示，盡管最近的數據顯示價格壓力在今年年初有所上升，但并不認為通脹受困在高于央行目标的水平。
l 美聯儲上周五表示，一些商業房地産貸款的逾期率已飙升至疫情前水平之上，銀行正在為進一步的損失做準備，美聯儲官員的重點是“酌情改善監管的速度、力度和靈活性”。
l 據美國金融穩定監督委員會（FSOC）的一份新報告，非銀行抵押貸款機構帶來了獨特的風險和脆弱性，可能會削弱金融穩定。
l 歐洲央行4月會議記錄顯示，歐元區通脹率有望在明年回落至2%，他們将有可能在6月降息，前提是工資和通脹數據保持在當前相對良性的軌道上。
l 英國央行首席經濟學家Pill警告稱，在更持久的物價壓力受到控制之前，不要被一些顯示通脹放緩的指标所迷惑。
l 日本首相岸田文雄表示，正在密切關注日元近期的貶值走勢，并強調政府和日本央行将繼續密切合作。NHK報道稱，岸田文雄在一個經濟小組會議上表示政府将努力提高工資并确保成本上漲反映在物價中。
l 彭博：據知情人士透露，蘋果（AAPL.US）公司已接近與OpenAI達成在iPhone上使用後者技術的協議。針對在蘋果下一代iPhone操作系統iOS 18中使用ChatGPT功能的協議，雙方一直在推敲最終條款。
大中華新聞
l 中國外交部在例行發布會上回應有關美國将進一步對華增收關稅問題，稱美國上屆政府對華加征301關稅嚴重幹擾了中美正常的經貿往來，已被世貿組織裁定違反世貿規則。
l 中國國家統計局周六發布的數據顯示，居民消費價格指數（CPI）同比上升0.3%，前值0.1%，預期為0.2%。出廠價格則仍未擺脫2022年末以來的通縮困境，4月工業生産者出廠價格（PPI）同比下滑2.5%，預期下降2.3%，3月PPI降幅為2.8%。
l 中國信貸在4月發生了首次萎縮，貸款增長也遜于預期，顯示需求疲軟。4月社會融資規模環比減少近2,000億元人民币（277億美元），這是該數據自2017年開始公布以來首次下降。中國央行上周五發布第一季度中國貨币政策執行報告，稱債券市場供求有望進一步趨于均衡，長期國債收益率與未來經濟向好的态勢将更加匹配，并提到了政府債券發行節奏将會加快等因素。
l 中國金融機構4月新增人民币貸款7,310億元，低于預期的9,160億元；M2貨币供應同比+7.2%，弱于預期+8.3%。
l 彭博：美國據稱本周可能宣布将對中國戰略行業加征關稅，對于電動汽車的關稅稅率預計将提高三倍，從大約25%提高至100%；還将對所有進口到美國的汽車征收額外2.5%的關稅。
l 香港交易所将自周一起調整對滬深股通盤中交易信息的實時披露，包括不再披露滬深股通實時買入交易金額、賣出交易金額和交易總額等。滬深股通當日額度餘額大于或等于30%時，顯示“額度充足”；小于30%時，實時公布額度餘額。
l 中國汽車工業協會公布，4月中國汽車銷量環比降逾一成、同比增9.3%，汽車出口和新能源汽車銷量均保持超過30%的高增，國内汽車市場表現相對較弱，亟需進一步提振。
l 據發布于中國全國銀行間同業拆借中心的公告，中資大型房企碧桂園（02007.HK）已劃付款項、為兩期人民币債券支付利息，金額總計約6595萬元。此次償付意味着公司暫時解除境内債券違約風險。
商品及外彙市場
l 荷蘭國際集團策略師在報告中寫道，推動美元大幅走低的關鍵仍然是通脹。摩根大通外彙分析師表示，中期觀點仍然是因收益率高、增長緩沖和其他支撐而看漲美元，但戰術方面的擔憂源于美國增長例外論消退和投資者多頭飽和的新迹象。
l OPEC及其盟國将于下個月初開會決定下半年産量，此舉可能成為油價的下一個重大催化劑。Antimo的高級投資組合經理表示，現在萬衆聚焦OPEC，因此未來幾周可能會維持區間波動。
财報和經濟數據焦點
l 美國4月紐約聯儲1年通脹預期（前值：3.00%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
