10月15日，美國貿易代表葛裡爾和财政部長貝森特齊聲抨擊中國大幅擴大稀土出口管制。兩位高官稱此舉威脅全球供應鍊，但也強調華府無意進一步升高沖突。這種軟硬兼施的表态，折射出美國在稀土領域對中國的深度依賴。
稀土作為高科技産業和軍工領域的關鍵原材料，已成為中美貿易戰的新焦點。中國占據全球稀土加工産能的80%以上，出口管制具有極強的戰略威懾力。稀土争端正在加速全球供應鍊的友岸外包和近岸外包趨勢。美國及其盟友正加速構建獨立于中國的稀土供應鍊，但短期内難以實現。
方正中期期貨報告指出，高油價疊加地緣沖突，最棘手問題在于國債，高利率環境下政府債務可持續性承壓。對資本市場而言，稀土闆塊短期受益于出口管制預期，但長期需關注全球替代産能建設進度。新能源汽車、風電、軍工等稀土下遊行業面臨成本上升壓力。
稀土闆塊具備戰略配置價值，但需警惕政策波動風險。建議關注擁有稀土資源及深加工能力的龍頭企業。中美稀土博弈将是長期議題，投資者宜以戰略視角布局，避免短期情緒擾動。
