隔夜要點
l 美國4月份核心CPI數據顯示通脹6個月來首次降溫，美股三大股指收盤均創紀錄新高，标普500指數和納指漲幅均超過1%，美國公債收益率跌至逾5周最低，美元兌主要貨币下跌，黃金價格升至逾3周高點。油價從上一交易日的兩個月低點上漲逾1%，受助于美元走軟及利多的美國經濟。
國際新聞
l 美國勞工統計局數據顯示，4月核心CPI環比上漲0.3%，為6個月來首次降溫，同比漲幅則降至三年來最低，暗示通脹在第二季度初恢複了下降趨勢，提振了金融市場對9月降息的預期。
l 芝加哥聯儲行長Austan Goolsbee對4月通脹放緩表示歡迎，但稱通脹仍有進一步下降的空間，希望在支持降息前看到更多這樣的報告。
l 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長Neel Kashkari重申，美聯儲可能需要将利率在當前水平再維持一段時間。
l 美國4月零售銷售停滞不前，之前兩個月的增幅被向下修正，表明借貸成本高企和家庭債務增加促使消費者更加謹慎。美國商務部周三發布的數據，4月份未經通脹因素調整的零售額與3月基本持平，3月份的增幅被修正為0.6%。當月零售銷售的很大部分都是必需品，例如食品和汽油。
l 由于需求依然疲軟，5月份紐約州制造業活動連續第六個月萎縮，整體商業狀況指數本月下跌1.3點至-15.6，投入和銷售價格指标略有放緩，預測中值為-10。
l 美國總統拜登和共和黨人特朗普表示将在6月27日進行辯論，二人2024年競選活動的首次電視直播對峙比預期提前了幾個月。
l 歐盟委員會周三在一份報告中表示，今年本地生産總值将增長0.8%，2025年将增長1.4%，與三個月前的預測幾乎沒有變化。歐盟委員會現在預計今明兩年通脹率分别放緩至2.5%和2.1%，此前預期為2.7%和2.2%。
l 法國央行行長表示，歐洲央行很有可能在下次6月份政策會議上開始降息；除非出現意外因素，歐洲央行仍希望明年将通脹率從目前的2.4%降至2%的目标。
l 國際能源署（IEA）稱，在經濟放緩和歐洲氣候溫和的影響下，今年全球石油需求的增長前景繼續走軟。該機構表示，今年全球石油消費預計将增加110萬桶/日，比一個月前的預期減少約14萬桶，為連續第二個月下調預期。
大中華新聞
l 俄羅斯總統普京即将訪華，展開其新任期内的首次外訪，凸顯出兩國關系的重要性。他将從5月16日起訪問北京及中國北方城市哈爾濱，在那裡出席第八屆中俄博覽會開幕式。在與習主席會談時，他可能會将反擊美國就中俄貿易問題向中國發出的警告作為優先事項。
l 美國一個兩黨參議員小組公布了一份政策藍圖，按照這一藍圖，美國需要保護美國人免受人工智能（AI）帶來的風險，同時每年需至少320億美元的政府投入來推廣這一新興技術，以繼續領先于中國等競争對手。
l 中國所持美國國債3月份降至2009年以來最低水平，而當月所有外國持有人所持總規模則出現了增長；在外國持有人中，中國的規模僅次于日本。
l 中國商務部公告，商務部副部長淩激5月15日主持召開政府采購問題專場外資企業圓桌會，表示歡迎外資企業發揮技術先進、産品質優的優勢積極參與政府采購；稱中國支持外資企業平等參與政府采購，并堅決清理不合規和不合理的行為。
l 據路透社援引美國商務部長雷蒙多周三在參議院聽證會的發言報道，商務部将在今年秋季提出有關中國聯網汽車的規定；稱美國數據面臨的國家安全風險相當顯著。
l 蔚來（NIO.US）汽車在中國推出面向大衆市場的品牌“樂道”，試圖在該市場進一步奪取特斯拉（TSLA.US）等車企的市場份額。蔚來首席執行官李斌表示， “樂道”品牌将面向家庭用戶，旗下首款車型将與特斯拉的Model Y和豐田的RAV4運動型多功能車（SUV）直接競争。
商品及外彙市場
l 雖然通脹數據會給尋求今年開始降息的美聯儲官員帶來一些安慰，但數據也表明存在着經濟走弱但通脹保持頑固的可能性，對于可對沖金融壓力以及通脹壓力的黃金來說是一個利好。盛寶銀行大宗商品策略負責人表示，要想讓黃金創下新的價格紀錄，需要進一步明确降息的次數，因為這可能會對ETF需求産生積極影響，而ETF需求自2022年以來一直缺失。
l 美國銀行G-10貨币策略主管表示，數據恰好證實了他們的觀點，即美聯儲可能在今年12月降息。然而，市場現在預期在9月，可能還為時過早。
财報和經濟數據焦點
l 美國至5月11日當周初請失業金人數（萬人）（預期：22，前值：23.1）
l 美國4月新屋開工總數年化（萬戶）（預期：142，前值：132.1）
l 美國4月營建許可總數（萬戶）（預期：148.5，前值：146.7）
l 美國4月工業産出月率（預期：0.10%，前值：0.40%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
