「人工智能個人電腦将推動多年單位增長 | 東證一部上市公司宣布400億美元回購 | 巴克萊對Lululemon持悲觀态度 | 韓國氫能相關股票上漲」
市場亮點
l 亞洲股市下跌，此前标準普爾500指數在芯片制造商英偉達公司即将公布業績前再次創下新高，交易員将其視為牛市可持續性的衡量标準。日本股市開盤走低，因其報告貿易逆差，而澳大利亞股市基準指數則上漲。香港期貨指向小幅上漲。标準普爾500指數今年第24次創下新高，納斯達克100指數也創下新高，因英偉達在今日晚些時候公布收益前上漲。美國期貨在亞洲早盤交易中變化不大。
l 恒生指數開盤下跌0.3%，下跌54.21點至19,166.41點，香港股市連續第二天走低。騰訊控股有限公司對指數下跌貢獻最大，下跌1.6%。領展房地産投資信托基金跌幅最大，下跌3.6%。早盤交易中，82隻股票中有33隻下跌，42隻上漲；4個行業中有2個走低，以商業和工業股票為首。
期權摘要
l 理想汽車和騰訊分别是恒生指數中看跌/看漲期權比率較低和較高的股票。美團的看漲期權未平倉合約比20日平均值高出2.82個标準差，而理想汽車則高出2.37個标準差。
l 美團、騰訊、阿裡巴巴的看漲和看跌期權交易活動都很活躍。萬洲國際的看漲期權與看跌期權的交易比例約為12:1，而中國醫藥集團的看漲期權與看跌期權的交易比例為1:100。
重要新聞
亞洲股市
l 小鵬汽車第一季度的毛利率超出分析師平均預期，部分原因是來自大衆汽車的軟件服務收入推動。受此影響，小鵬汽車在香港的股價一度飙升12%。該中國電動汽車制造商還報告了低于預期的季度淨虧損。周二公布業績後，其在美國上市的股票上漲了5.9%。
l 聯想和華碩股價上漲，此前摩根士丹利将其評級從“持平”上調至“增持”，預計人工智能個人電腦将推動多年單位增長并提高平均售價。包括Howard Kao在内的分析師在一份報告中寫道：“我們認為這一波人工智能個人電腦的增長是由供應推動的，受到強大矽芯片路線圖以及操作系統、芯片和個人電腦供應商共同努力的支持。”
l 據摩根大通分析師西原理惠等人編制的數據，從4月初到5月15日，東證一部上市公司宣布了總計6.3萬億日元（400億美元）的回購，這是同期的曆史最高紀錄。
l 日本最大的财産和意外傷害保險公司股價短暫上漲，此前《日經新聞》報道稱，四大公司将在未來幾年内出售其所有的交叉持股。
l 鬥山燃料電池股價飙升最多達21%，為自2020年9月以來最大漲幅，帶動韓國其他氫能相關股票上漲，投資者押注人工智能服務對電力需求的增長。
美國/全球股票
l 據FactSet數據，Roundhill Magnificent Seven ETF MAGS（持有包括蘋果公司(AAPL US)、微軟公司(MSFT.US)、谷歌母公司Alphabet Inc. (GOOGL US) (GOOG US)、亞馬遜(AMZN US)、英偉達(Nvidia)、特斯拉(TSLA US)和Facebook母公司Meta Platforms Inc. (META US)等股票的交易所交易基金）周二收盤上漲1.2%。截至今年，該ETF已上漲近24%。
l 巴克萊評論稱，Lululemon首席産品官孫哲的辭職是一個逐漸顯現的負面數據點。她的離職可能表明，LULU當前産品組合在尺寸或顔色上的快速修正可能比最初預期的要花費更長時間。新的組織結構帶來了新的戰略和最佳實踐，以更好地研究、開發和創新。輪廓變化可能會将資金從運動休閑轉向其他領域。巴克萊在4月發布了對LULU的降級報告。
l 随着标準普爾500指數周二再次創下新高，Cboe波動率指數收于2019年以來的最低水平。
l 梅西百貨(M +5.1%)品牌首席執行官托尼·斯普林的新計劃顯示出成效，使第一季度可比銷售額增長3.4%，前50家直營或特許經營店重新煥發活力。剔除計劃關閉的150家門店，整體品牌的可比銷售額上升了0.1%。這可能會阻止私募股權的收購意向。每股收益27美分，超過分析師預期的14美分。
l 服裝零售商Urban Outfitters Inc.公布的第一季度銷售額超過了華爾街的預期，其Anthropologie和Free People品牌推動了增長。
l 特斯拉股價周二上漲最多達6.6%，為4月29日以來的最大單日漲幅，是标準普爾500指數漲幅的最大貢獻者。
l First Solar股價上漲最多達5.1%，創下自8月以來的最高日内水平，Piper Sandler分析師Kashy Harrison将該股目标價從195美元上調至219美元，指出《通貨膨脹削減法案》下的國内内容指導等新政策對公司有利。
l 供暖和空調産品制造商Modine Manufacturing (MOD)下跌7.6%，因其提供的财年收益預測範圍的中點低于預期。
l 今日策略：摩根大通在模型組合中保持防禦傾向，相對于股票和信貸持低配，相對于大宗商品和現金持超配。本月，他們将之前的美國與歐洲信貸超配中立化，以減少此跨市場交易帶來的隐含長久期敞口，因為量化緊縮(QT)和當前歐元區相對于美國的正增長沖擊帶來的阻力。在股票方面，他們繼續偏好日本和中國股票而非美國股票；前者因通脹和日本央行政策正常化而受益，後者因額外的住房政策放寬措施、投資者低配和低估值而受支持。
l 摩根大通維持對歐洲銀行的偏好，相對于美國銀行，後者的2年遠期市盈率溢價為37%，而曆史平均為27%，且2025年預期總收益為7%，相比之下歐洲銀行為10%。總體而言，我們認為摩根大通投資者日的評論對以信貸為主的FICC公司DB和GS是積極的。
本日外彙和商品亮點
l 随着全球債券因發達國家終于控制住通脹的最新迹象而上漲，美國國債趨穩。美聯儲理事Christopher Waller表示，最近的美國價格壓力報告是“一個令人安心的信号”。周三早盤，澳大利亞收益率持平。
l 現貨黃金幾乎沒有變化，報每盎司2,421.91美元，此前周二下跌0.2%。彭博美元現貨指數持平。白銀微漲，钯金持穩，鉑金下跌。
l 總部位于美國的加密貨币交易所Coinbase宣布将推出零售規模的石油和黃金期貨合約。Coinbase衍生品公司周二表示，該新産品将于6月3日推出。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
