市場亮點
l 在英國和美國市場假期導緻交易清淡的情況下，歐洲股市和債券因歐洲央行官員的鴿派言論而上漲。由香港、中國和日本股票指數帶動，MSCI亞太指數錄得自5月16日以來的最大漲幅。美國和亞洲股指期貨均上漲。
l 恒生指數在香港開盤時略微下跌至18,809.12點。小米公司對指數下跌貢獻最大，下降1.8%。李甯公司跌幅最大，下跌2.3%。在早盤交易中，82隻股票中有34隻下跌，44隻上漲；4個闆塊中有3個下跌，以商業和工業股領跌。
期權摘要
l 無錫生物和電能實業分别是恒生指數成分股中看跌/看漲比率較低和較高的股票。
l 百度的看漲期權未平倉合約數量比20天平均值高出2.31個标準差，而聯想的看漲期權未平倉合約數量比其平均值高出2.43個标準差。
l 小米、騰訊和美團的看漲和看跌期權交易活動均有所增加。
l 阿裡健康的看漲期權與看跌期權的交易比例約為9:1，而香港中華煤氣的看漲期權與看跌期權的交易比例為18:100。
重要新聞
亞洲股票
l 石藥集團發布了第一季度的穩健業績，分析師表示這提高了其實現全年收入和基礎淨利潤雙位數增長目标的可見性。公司報告淨收入為16.1億元人民币，同比為14.3億元人民币。
l 澳門博彩股根據花旗的估計，澳門博彩股的一年期預期企業價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數（EV/EBITDA）為9.0倍，低于曆史平均值超過1.5個标準差。包括George Choi在内的分析師在報告中寫道，賭場運營商的反饋顯示，澳門總博彩收入有望進一步增長。增長驅動因素包括新的個人遊計劃城市、遊客的消費意願和智能賭桌技術。
l 中國房地産股可能在上海金融中心降低首付比例和最低按揭門檻後有所波動，這是幾十年來最強的房地産寬松措施，随着更多大城市響應中央政府對房地産行業的援助。世茂集團在香港最多上漲16%，旭輝控股上漲9.3%，萬科上漲5.6%。
l 東北電力公司的股票自2013年以來上漲最多，帶動其他日本電力公司上漲，因其女川2号核反應堆預計将在9月重啟。公司表示已完成在日本宮城縣的反應堆所需的安全建設工作後，股票在東京最多上漲12%。該地區電力公司原計劃在6月完成任務。
l 拼多多控股有限公司（Temu母公司）的股票因地緣政治風險和中國電子商務行業的激烈競争而受限。盡管其在美國上市的股票自3月低點以來已上漲43%，但其交易價格僅為未來一年預期收益的13倍。這是納斯達克100指數估值的一半，标志着拼多多有史以來最大的折扣。考慮到該公司在最新季度銷售額翻了一番，僅次于英偉達的增長速度，這看起來是一個極具吸引力的買賣。然而，由于北京的嚴厲貿易戰言論以及即将到來的美國總統選舉中兩位候選人的态度，有些人認為這一差距是合理的。
l 高盛集團在周五将拼多多的評級從中性上調至買入，理由是公司強勁的收入增長和廣告技術能力。分析師Ronald Keung表示，激烈的國内競争和與美國的緊張關系等主要負面因素已經“充分反映在股價中”。
美國/全球股票
l 汽車制造商和公用事業公司在Stoxx歐洲600指數中領漲。
l 在歐洲個股中，EFG國際銀行在周五收盤後彭博新聞報道蘇黎世銀行集團正探索收購其競争對手瑞士私人銀行的可能性後，股價最多上漲4.7%。蘇黎世銀行股價下跌0.8%。、
l Super Micro Computer今年初成為投資者寵兒，因華爾街發現了這隻股票，使其上漲幅度甚至與英偉達媲美。Super Micro的股價在3月中旬飙升至年度高點，但自那以後一直波動不定——4月下旬急劇下跌，5月初再次下跌。上周三，英偉達公布了出色的财報後，Super Micro的股價再次波動。
今日策略：
l 野村證券認為，日本貿易公司的股價可能保持良好支撐，部分原因是其業績穩健和業務狀況改善。股東回報持續改善，自由現金流因資産出售所産生的現金和強勁收益帶來的運營現金流上升而增強，盡管通貨膨脹和日元疲軟的背景存在。他們對貿易公司在3月24日業績發布會上宣布的股票回購和股息增加感到印象深刻，這反映了其财務狀況的改善。
l 盡管中國經濟放緩是一個擔憂，但他們認為外部環境略有改善，商品價格已觸底。在業務狀況方面，鋼鐵生産的投入價格（如鐵礦石和煉焦煤）今年初開始下降，部分原因是房地産低迷導緻的經濟放緩擔憂。然而，近期鋼鐵生産投入價格至少暫時見底，而銅等有色金屬的價格在上漲。因此，他們認為貿易公司的經營狀況略有改善。
今日外彙和商品亮點
l 美元下跌，10年期國債收益率下降。
l 黃金上漲，而銅期貨下跌。
l 在經曆了四周内最大單周跌幅後，油價上漲，市場關注周日的OPEC+供應會議以及夏季駕駛季開始時的美國需求。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
