「該股票今年迄今已上漲57%，而Topix指數僅上漲了17%。lulu的表現優異也帶動了其他股票。」
市場亮點
l 亞洲股市因科技股上漲推動美國市場創下新高而出現分化。NVIDIA市值超過3萬億美元，超過蘋果。高盛預計從7月初開始将會有“大量資金”湧入股市。美國期貨和國債持穩。WTI原油價格上漲。 香港恒生指數開盤上漲0.8%，報18,578.53點。騰訊控股有限公司對指數漲幅貢獻最大，上漲1.0%。中芯國際有限公司漲幅最大，上漲4.4%。早盤，82隻股票中有74隻上漲，7隻下跌；所有闆塊均呈上漲趨勢，以商業和工業股為首。
期權摘要
l 理想汽車和中國生物制藥是恒生指數成分股中看跌期權-看漲期權比率分别較低和較高的股票。
l 紫金礦業的認購期權持倉量比20日均值高1.82個标準差，而中電控股的相應值高出1.8個标準差。
l 美團的看漲和看跌期權交易活躍。
l 萬洲國際的看漲期權交易量比看跌期權高約8倍，而電能實業每100手看跌期權交易中有13手看漲期權交易。
重要新聞
亞洲股市：
l 周三早些時候，中國股市因房地産和零售股走低而收盤下跌。投資者等待周五發布的5月貿易數據。基準上證綜指下跌0.8%，深證成指下跌1.2%，創業闆指數下跌0.5%。香港恒生指數在波動交易後下跌0.1%。龍湖集團上漲1%至13港元，領漲香港上市的内地房地産開發商，該闆塊上漲1.5%。在北京刺激措施出台後，碧桂園跟随萬科報告銷售情況好轉，疲軟的房地産市場顯示出一些複蘇迹象。
l 由于對美國經濟疲軟的擔憂繼續存在，日本日經平均指數下跌0.9%，金融和電子股拖累表現。
l 澳大利亞S&P/ASX 200指數上漲0.4%，銀行和消費股的強勢表現抵消了商品類股的進一步疲軟。
l 新西蘭NZX-50指數上漲1%，多數大盤股的強勁表現推動該指數創下自4月初以來的最高收盤點位。
l 騰訊上漲1.7%至387.20港元，阿裡巴巴上漲1.5%至78.10港元，領漲科技龍頭股。食品配送平台美團在今日晚些時候發布财報前上漲1.9%至114.70港元，而在線旅遊平台攜程在可轉換債券銷售計劃後反彈1.4%至406港元。
l 亞洲運動服裝制造商和零售股在Lululemon強勁預測後上漲。Lululemon股價在美國延長交易中上漲13%，因公司上調全年利潤展望并超出第一季度盈利預期。供應商中，台灣的儒鴻企業上漲最多達4.3%。在日本，亞瑟士上漲3.9%，美津濃上漲1.9%。在香港，李甯上漲2.7%，特步上漲1.9%，361度上漲1.3%，安踏體育上漲1.2%，波司登上漲1.1%。
l 在美國私人就業增長放緩後，聯邦儲備降息的預期增強，科技股上漲，日元穩定，提振了投資者情緒，日本股市反彈。豐田汽車公司對東證指數的貢獻最大，增長2.1%。在指數的2140隻股票中，有850隻上漲，1143隻下跌，147隻持平。
l 軟銀集團的股價上漲最多達5.4%，創2021年5月以來的新高，延續了周三的漲勢，原因是激進投資者艾略特投資管理公司已在這家日本科技公司建立了相當大的持股。據知情人士透露，由億萬富翁保羅·辛格創立的基金已持有價值超過20億美元的股份，并推動軟銀啟動150億美元的回購計劃。周三，在《金融時報》首次報道了這筆持股後，該股上漲了4.6%。該股今年迄今已上漲57%，而東證指數僅上漲了17%。
美國/全球股市
l 标普500指數和以科技股為主的納斯達克綜合指數創下曆史新高，這是它們在2024年的第25次和第13次收盤紀錄。包含蘋果和微軟但不包括NVIDIA的道瓊斯工業平均指數當天也有所上漲。一些投資者指出，政府債券收益率的下降是科技股表現優異的原因。科技股通常以其業務将長期增長的預期為基礎，享有高估值。随着利率變化，這些預期現金流的現值可以迅速變化。“你看到納斯達克由科技股帶動上漲更多，”财富咨詢集團首席執行官Jimmy Lee說。“标普500指數上漲更多，而道瓊斯指數上漲較少。我認為這隻是因為收益率稍微下降了一點。”
l 周三，NVIDIA的股價上漲超過5%，使這家AI芯片制造商的市值超過3萬億美元，超過蘋果成為全球第二大最有價值的公司。NVIDIA去年夏天突破1萬億美元大關，今年2月突破2萬億美元。該公司計劃于6月7日進行10股拆股。
l 基礎設施軟件公司Couchbase (BASE)在上調全年關鍵指标預期并報告超出預期的第一季度業績後，股價上漲3.8%。
l 青少年折扣零售商Five Below (FIVE)在下調全年銷售預期後，股價下跌15%。
l 工作管理軟件制造商Smartsheet (SMAR)在報告超出預期的第一季度業績後，上調了全年預期，股價上漲13%。
l 社交媒體管理軟件公司Sprinklr (CXM)在下調全年收入和訂閱收入預期後，股價下跌17%。
今日策略：
l 摩根大通：盡管多項宏觀信号指向經濟放緩或衰退，但市場風險情緒依然積極，股票市場接近曆史高點。這些信号包括上周的芝加哥采購經理人指數、過去一年失業率的上升、房屋銷售的急劇下降、近兩年的收益率曲線倒挂、消費者違約率的上升等。雖然有可能情況會不同，但從曆史和統計上看，這種可能性不大，高風險資産的高估值是否合理存疑。或許不同的是，盡管利率高企，投資者對資産估值幾乎沒有擔憂，這在最近的“迷因股票”和加密貨币交易活動增加、科技股估值以及股票與債券表現分化中顯而易見。
（按資産計算的年初至今回報率，JPM）
l 債券行業領袖認為，美國财政前景黯淡，債務将繼續增長，并維持長期國債收益率在高位。無論11月大選結果如何，解決日益膨脹的債務所需的支出削減和增稅都不太可能實現。
l 雷·達裡奧表示，盡管存在地緣政治風險，但多元化和在中國投資仍然是可取的，因為中國資産仍相對便宜。然而，橋水基金在中國表現良好，在岸管理資産增長至約400億元人民币（55億美元），并且最近在中國對外資投資需求激增中受益。橋水公司的全天候增強基金是一種以人民币計價的産品，投資于股票、債券和商品，去年淨回報率為10.3%，路透社在1月份報道。
外彙和商品亮點
l 過去幾天日元兌美元在波動交易中走強，表明市場可能在為日本（加息）和美國（降息）的貨币政策變化做進一步準備。
l 油價期貨收盤走高，挽回了連續五個交易日下跌的一部分損失。
l “在周二連續第五天下跌後，油價出現了‘超賣反彈’，”City Index和Forex.com的市場分析師法瓦德·拉紮克紮達表示。
l 6月交割的Comex黃金期貨上漲1.2%，收于每盎司2354.10美元。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
