【華泰證券：全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信闆塊歸母淨利潤延續高增長】

【華泰證券：全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信闆塊歸母淨利潤延續高增長】華泰證券研報稱，以華泰證券選定的131家通信闆塊上市公司為樣本，2026年第三季度通信行業合計營收/歸母淨利潤分别同比增長13.05%/15.17%，整體延續穩健增長态勢。細分來看，光模塊&光芯片&光器件、光纖光纜闆塊中頭部廠商AI歸母淨利潤持續兌現；ICT設備/IDC/銅連接/液冷廠商收入穩健增長。展望2026年第四季度及2027年，華泰證券認為全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信闆塊歸母淨利潤延續高增長；ICT設備闆塊有望受益國産超節點放量帶來盈利能力改善；液冷闆塊第四季度或迎來出海業績兌現期；銅連接闆塊有望持續釋放産能兌現歸母淨利增長。