開源證券：維持康冠科技“買入”評級，AI PC新品亮相，攜手階躍拓展桌面辦公

開源證券研報指出，據康冠科技投資者關系公衆号披露，皓麗與階躍星辰聯合研發的首款AIPC産品“小巨能miniPC”正式亮相，搭載Step5Preview模型能力，面向編程、金融研究及日常辦公等場景，即将上市。認為此次合作将模型能力與桌面硬件、應用技能相結合，推動公司AI布局向辦公生産力終端延伸，進一步強化産品AI交互體驗，拓展“AI+顯示”創新應用場景。維持盈利預測不變，預計2026-2028年公司歸母淨利潤7.5/9.4/11.3億元，yoy+48.1%/+25.7%/+20.1%，對應EPS為1.06/1.34/1.61元；當前股價對應PE為17.0/13.5/11.2倍。新品有望豐富創新品類布局，打造新增長曲線，維持“買入”評級。