華泰證券：上調中國重汽目标價至49.71港元，内銷穩定複蘇，看好出海高增

華泰證券發表報告，引用第一商用車網最新重卡數據指，内地8月重卡行業出口銷量預計同比增長逾35%，海外市場持續貢獻行業增量，中國重汽作為出海龍頭有望充分受益。公司2026年上半年實現營收708.4億元，同比升39.2%；歸母淨利潤43.3億元，同比升26.2%，公司内銷穩定複蘇，看好其出海高增；公司宣派中期股息1.02元，派息比例達65%。
考慮到國内市場穩定複蘇，非洲和東南亞需求旺盛，公司出口及總銷量有望進一步提升，該行上調2026至2028年歸母淨利潤預測至91億、99億及109億元，分别較此前上調14%、17%及21%。該行給予公司2026年13倍市盈率(前值15倍)，目标價由48.83港元升至49.71港元，維持“買入”評級。