高盛：上調博通目标價至540美元，維持“買入”評級

高盛發表研報指，博通季績大緻符合市場預期，收入296億美元，毛利率75%(高盛預期74.1%)，經營利潤率67.9%(高盛預期67%)，經營每股盈利3.32美元；AI半導體收入同比升221%至167億美元。管理層預期AI半導體收入于2027财年倍增至逾1150億美元，并于2028财年再倍增至逾2300億美元；短期則預期2026财年AI收入增長逾約100%至580億美元。客戶方面，除谷歌業務持續增長外，預期Anthropic将成為2027财年最大客戶，OpenAI及Meta于2028财年亦有顯著貢獻。該行對2026/27/28财年AI半導體收入預測分别為580億、1250億及2400億美元。該行認為現水平仍具吸引力，維持“買入”評級，12個月目标價由525美元上調至540美元。