研報掘金丨方正證券：維持三一重工“推薦”評級，内外需共振驅動收入穩健增長

方正證券研報指出，三一重工内外需共振驅動收入穩健增長，全球化量質齊升。上半年實現歸母淨利潤56.90億元，同比增長9.13%，Q2收入加速增長，利潤率保持穩定。核心産品多線增長，海外市場開拓量質齊升，公司新能源産品與智能化産品打開海外市場發展增量。認為公司海外本土化建設進展順利，新能源和智能化産品持續加快上市與新場景落地，未來發展質量有望進一步改善，海外市場有望持續貢獻業績增量。預計公司2026-2028年分别實現營業收入1036.4/1183.9/1330.9億元；歸母淨利潤106.2/132.4/161.0億元，對應當前16.5/13.3/10.9xPE，維持“推薦”評級。