【美銀：上調康龍化成目标價至38.4港元，看好CDMO業務上行周期帶來增長】

【美銀：上調康龍化成目标價至38.4港元，看好CDMO業務上行周期帶來增長】美銀證券發表研報指，康龍化成2026年上半年收入同比增長17.9%至76億元，各業務均錄得增長，其中實驗室服務收入同比增長13.7%，CDMO收入同比增長32.8%，臨床開發收入同比增長13.8%，CDMO毛利率提升2.7個百分點，但被實驗室及臨床服務受壓所部分抵銷。考慮到CDMO、實驗室服務及臨床開發業務快速增長，以及全球口服GLP-1業務的能見度，該行将康龍化成2026至2028年收入預測分别上調4%、8%及12%，看好該公司CDMO業務上行周期可帶來增長，目标價由32.3港元上調至38.4港元，維持“買入”評級。