【花旗：下調電能實業目标價至66.5港元，特别股息催化劑減弱】

【花旗：下調電能實業目标價至66.5港元，特别股息催化劑減弱】花旗發表研報指，電能實業上半年盈利受惠于出售收益而表現強勁，但管理層在業績會上對派發特别股息的指引較市場預期保守。撇除有關項目及UKPN的核心盈利貢獻，現有資産的核心盈利同比增長24%至22.28億港元，主要受惠于英國及澳洲受監管公用事業資産回報率上升，以及出售所得資金所帶來的利息收入增加。綜合考慮回報率重置、利息收入增加及特别股息催化劑減弱等因素，花旗上調電能實業2026至2028年盈利預測7%至11%，但因特别股息預期降溫而上調加權平均資金成本，目标價由70港元下調5%至66.5港元，維持“買入”評級，看好潛在并購帶來的上升空間及4.9%的股息率。