【大華繼顯：保誠(02378.HK)入主印度壽險公司 預計攤薄每股盈利】

大華繼顯發布研報稱，保誠(02378.HK)将收購印度Bharti Life的控股權益，并将其持有的ICICI Prudential Life 22%股權減持至10%以下，以符合監管要求。取得多數股權後，保誠将可全面掌控在印度市場的産品設計及分銷渠道。但由于Bharti Life目前仍處于虧損，此交易将對保誠的每股盈利構成一定攤薄；印度新業務利潤料受負面影響。此次收購價格對應的P/EV倍數約為1.5-1.8倍，大緻符合行業平均水平。該行維持予保誠“買入”評級，目标價142港元。