以色列同意與黎巴嫩直接談判，特朗普對與伊朗達成協議非常樂觀，但警告德黑蘭不得對油輪收取海峽過路費。美國2月消費支出幾無增長，3月CPI升幅料創近四年最高。隔夜市場軟件股再次重挫。
隔夜要點
受美伊脆弱停火協議及中東和平談判推進的主導影響，周四全球金融市場表現出謹慎與樂觀交織的分化态勢。股市方面，美股因和平解決沖突的預期而全線上漲，歐股則受制于通脹及原油供應擔憂小幅回落；債市方面，美債收益率在震蕩中小幅走低，歐元區國債收益率則有所反彈。彙市與大宗商品方面，美元整體承壓走軟，維持着脆弱的平靜，這助推黃金上漲逾1%，國際原油也在震蕩中收高，但布油企穩于百美元下方，而銅價則因對全球經濟增長的擔憂微跌；總體而言，當前全球各類資産的走勢波動，均緊密圍繞着投資者對中東停火協議持久性及其潛在宏觀經濟影響的持續評估而展開。
國際新聞
特朗普表示他對與伊朗達成協議“非常樂觀”，但晚些時候又警告德黑蘭不得收取霍爾木茲海峽過路費，并稱伊朗在重新開放這一關鍵水道方面表現糟糕。
以色列總理内塔尼亞胡稱，他已同意與黎巴嫩進行直接會談，但在确保以色列北部社區安全前，對黎巴嫩不存在停火。美國國務院預計将于下周主持以黎會議。
周四霍爾木茲海峽的船舶通行仍處于受阻狀态，伊朗最高領袖哈梅内伊表示，對海峽的管理将進入新階段。外長重申在遵守“指導方針”并與伊朗武裝部隊協調的情況下，船隻安全通過海峽是可能的。
物價壓力持續高企令美國2月消費者支出幾無增長。受伊朗戰争引發油價飙升影響，周五将公布的美國3月份CPI數據料顯示通脹率創下近四年來最高水平。
截至3月28日當周，美國持續申領失業救濟人數降至近兩年最低，表明勞動力市場企穩。
由于市場擔憂AI智能體帶來的颠覆性影響，美國軟件股再度集體重挫，跟蹤科技軟件行業的ETF IGV創下兩年多來最低收盤水平。
随着債務到期洪峰漸近，私募信貸市場的軟件業問題恐進一步惡化。金融穩定委員會主席警告稱，伊朗戰争加劇私募信貸市場壓力。
得益于亞洲買家的大量采購，美國墨西哥灣沿岸原油日出口量5月料創紀錄。據沙特通訊社報道，沙特東西輸油管道的每日輸送能力因為遇襲而減少約70萬桶。
國際貨币基金組織總裁表示，中東沖突構成重大供應沖擊，考驗全球經濟韌性，即便在最樂觀的情景下，該機構也将下調全球經濟增長預期。
白宮經濟顧問哈塞特表示，特朗普有權依據緊急權力法對伊朗相關商品加征關稅。他還預測美國GDP今年增長4%-5%。
歐盟經濟專員表示，盡管伊朗戰事暫時停火，歐洲經濟滞脹風險依然存在。
亞馬遜考慮向其他公司出售其人工智能芯片，該公司預計自研芯片業務年化收入有望超過200億美元。
華爾街大行第一季度股票交易收入料創紀錄新高，或達180億美元，較去年同期增長約14%。
北約秘書長表示，北約正從歐洲對美國不健康的依賴轉向建立在真正夥伴關系基礎上的跨大西洋聯盟。
大中華新聞
中國周五将公布3月通脹數據，由于伊朗戰争沖擊導緻能源成本飙升，PPI有望首次擺脫持續三年多的通縮局面，春節假期過後CPI同比升幅料放緩。
中國3月新能源乘用車出口同比增長140%，創下紀錄新高，油價沖擊提振對這類車型的需求。
中國市場監管總局等三部門召開互聯網平台價格合規指導會，要求企業切實規範補貼行為。
中國新增内蒙古自貿試驗區，推進能源産業、算力中心建設。
中國召開動力及儲能電池行業企業座談會，強調抵制不正當競争行為等。
為緩解伊朗戰争影響，香港政府計劃為每公升柴油提供3港元補貼，為期兩個月。
台灣《聯合報》報道稱，中國國家主席習近平将于周五上午會見國民黨主席鄭麗文。
美國貿易代表稱，針對外國技術的限制很可能在可預見的未來阻礙中國車企進入美國。
必和必拓候任CEO本周在北京會見中國鋁業高管，或預示該礦業巨頭與中國主要客戶的關系有望緩和，鐵礦石價格應聲跌至一個月新低。
中國外長王毅同朝鮮外相崔善姬會談，稱要持續鞏固中朝關系向好發展勢頭。
華夏基金表示，4月中國信用債料因“存款搬家”出現供不應求，建議保持較高久期。
商品及外彙市場
彭博美元指數四連跌，特朗普表示對與伊朗達成協議“非常樂觀”。
原油震蕩上漲，沙特公布供應受損情況，霍爾木茲海峽的航運仍大體受阻。黃金連續第三天上漲，投資者在權衡中東局勢的同時看好金價長線前景。
财報和經濟數據焦點
美國至4月3日當周EIA天然氣庫存（億立方英尺）（前值：360，預測值：460）
美國2月核心PCE物價指數月率（前值：0.40%，預測值：0.4%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Emily Zheng
