【瑞銀：恒基地産去年核心盈利及派息符合預期，目标價30.5港元】

【瑞銀：恒基地産去年核心盈利及派息符合預期，目标價30.5港元】瑞銀發表研報指，恒基地産去年核心盈利61億港元，按年下跌38%，符合該行預期。公司削減末期息至每股0.76港元，連同中期息每股0.5港元，全年共派息1.26港元，按年減少30%，減幅大緻符合市場預期。該行指出，恒地現時預測股息率為4.2%，高于新地的3.1%，相信股息削減的不明朗因素消除後，資金或将轉向恒地。另外，報告引述恒地管理層指，預期在西半山天禦項目入帳支持下，2026财年香港地區發展物業毛利率将回升至17%至19%(high teens)水平。該行予恒地目标價30.5港元，評級“中性”。