鳴鳴很忙(01768.HK)發布公告，公司拟全球發售1410.11萬股H股，中國香港發售股份141.02萬股，國際發售股份1269.09萬股(以上可予重新分配及視乎發售量調整權及超額配股權獲行使與否而定)；2026年1月20日至1月23日招股，預期定價日為1月26日；發售價每股發售股份229.60-236.60港元，H股的每手買賣單位将為100股，高盛及華泰國際為聯席保薦人；預期H股将于2026年1月28日開始于聯交所買賣。
公司是中國一家成熟且穩步發展的食品飲料零售商。公司門店網絡中的門店多位于人流量大、易見易達的街邊位置，緻力于提供歡樂、舒适的逛店體驗。公司提供品類豐富、高質價比、高頻上新的産品。公司的創立，源自于創始人采用量販模式，緻力于滿足大衆消費者對于優質、平價的零食需求，并通過供應鍊重構、持續改善産品組合等方式，豐富了産品組合和重新定義了零售價格體系。而公司在零食領域積累的獨到經驗對其他領域亦有所裨益，并由此拓展到了更為廣泛的品類。截至2025年9月30日，公司擁有由19,517家門店構成的網絡，覆蓋中國28個省份和所有線級城市，且公司門店網絡中約59%的門店位于縣城及鄉鎮。于2024年，公司錄得GMV人民币555億元。截至2025年9月30日止九個月，公司錄得GMV人民币661億元，較2024年同期增長74.5%。根據弗若斯特沙利文報告，按2024年休閑食品飲料産品GMV計，公司是中國最大的連鎖零售商；按2024年食品飲料産品GMV計，公司亦是中國第四大連鎖零售商，并保持高速增長。根據中國連鎖經營協會的資料，公司位列2024年中國連鎖前十位之一，也是其中增長最快的連鎖商。
公司擁有“零食很忙”和“趙一鳴零食”兩個品牌。其中“零食很忙”由晏周先生于2017年3月在湖南長沙創立，“趙一鳴零食”由趙定先生于2019年1月在江西宜春創立。鑒于互補的地區覆蓋範圍及既有的消費者認可度，公司在合并後保持雙品牌策略，在各個經營管理環節已進行深度融合，并建立統一的集團标志。就經營而言，公司已整合經營體系，并全面調整運作流程，實現了兩個品牌之間的無縫信息共享及标準化經營。就管理而言，公司已就内部管理及外部展示建立統一的組織架構。兩個品牌深入融合的協同效應提高了公司的供應鍊效率及成本競争力，并使得公司可實現規模經濟。“零食很忙”和“趙一鳴零食”在趙一鳴收購事項完成後均實現了門店擴張。公司的門店數量從截至2023年12月31日的6,585家大幅增加至截至2025年9月30日的19,517家。
公司已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若幹條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購合共約1.95億美元(或約15.199億港元)可購買的有關數目的發售股份。按發售價每股發售股份233.10港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)計算，基石投資者将認購的發售股份總數将為651.98萬股。基石投資者包括騰訊、Temasek、BlackRock、富達基金、博時國際、易方達、Springs Capital (Hong Kong)、泰康人壽。
根據發售價為每股發售股份233.10港元(即所述發售價範圍的中位數)，假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，公司估計将收取全球發售所得款項淨額約31.24億港元，或倘發售量調整權及超額配股權獲悉數行使則收取39.60億港元。根據公司的戰略，公司拟按照如下用途及金額使用全球發售所得款項淨額：約25.0%将用于提升公司的供應鍊能力及提高公司的産品開發能力；約20.0%将用于公司門店網絡升級，以及加盟商的持續賦能；約20.0%将用于品牌建設及推廣活動；約20.0%将用于提升公司的科技能力和數字化水平；約5.0%将用于有選擇性地尋求與公司的業務互補的戰略投資和收購機會；約10.0%将用于營運資金及其他一般企業用途。
