【中信證券上調甲骨文至持有評級 目标價200美元】

【中信證券上調甲骨文至持有評級 目标價200美元】中信證券上調甲骨文（ORCL.N）至持有評級，目标價200美元；FY26Q2營收160.6億美元（+14% YoY），IaaS收入增長68%，未履約訂單達5230億美元，資本開支大幅上修至500億美元引發短期擔憂。但低價+多雲戰略有望釋放長期增長潛力，産能改善後營收将加速釋放，當前股價已充分反映資本開支壓力，目标價反映中性預期。