美聯儲當地時間周三料降息25基點并更新季度點陣圖。日本央行行長植田和男再次發出加息暗示。
隔夜要點
· 美國股市标普500指數周二微跌，因投資者預計美聯儲本周即使降息也将維持鷹派立場，而全美最大銀行摩根大通在警告2026年将面臨高額開支後成為拖累該指數的最大因素。美國公債收益率多數上漲，扭轉稍早跌勢，之前勞工部公布的就業市場報告顯示職位空缺增加。美元走高，決策者可能因勞動力市場仍有韌性而強調通脹風險，這可能制約進一步的寬松舉措。油價繼上一交易日下跌2%後延續跌勢，投資者密切關注結束俄烏和平談判。由于交易商在美聯儲利率決定前保持樂觀，黃金上漲。
國際新聞
· 美國10月職位空缺升至五個月來最高水平，但招聘減少和裁員增多表明勞動力市場仍在持續放緩。
· 美聯儲當地時間周三料降息25基點并更新季度點陣圖，交易員目前預計明年總計隻降息50個基點，且多數發生在上半年。
· 美聯儲新主席終極面試據報即将啟動，哈塞特仍是首要候選人，但勝出并非闆上釘釘。哈塞特稱，央行降息空間很大，不止25個基點，潛在GDP增長率可能會“遠高于”3%，甚至超過4%。
· 美國貨币市場年末資金壓力升高，華爾街預期美聯儲可能進行回購操作或直接購買資産。
· 特朗普為關稅影響辯護，但表示可能會考慮降低部分美國商品關稅。
· 特朗普批評歐洲隻會空談，稱俄羅斯在戰争中處于上風，德國總理稱美歐之間的西方同盟不複存在。
· 英國央行預測，财政大臣的預算将令明年春季通脹率降低多達0.5個百分點。參見：《【市場要評】英鎊：利差優勢還能撐多久？》
· 澤連斯基預計未來幾周将與美國舉行領導人級别會談。據報美國給澤連斯基“幾天時間”回應和平提議。
· 芬蘭總統表示，烏克蘭相當接近達成和平協議，談判涉及三份文件，包括20點計劃。
· 日本央行行長植田和男稱央行距離實現通脹目标已更進一步，暗示可能會在下周會議上加息。
· 墨西哥衆議院委員會表決通過對華加征關稅的計劃，接下來将交由衆議院全院和參議院表決，預計将在周四前通過。
· 現貨白銀史上首次突破每盎司60美元，交易員押注美聯儲降息且白銀供應趨緊。
· 美國能源信息管理局預測，今年美國原油産量達到每日1,361萬桶的紀錄高位，但随着鑽探公司開采放緩，明年産油量料下滑約8萬桶/日。
· 據悉SpaceX推進首次公開募股計劃，拟籌資超過300億美元。該上市交易對SpaceX的整體估值為1.5萬億美元左右。
· 渣打等做多比特币的一些機構下調短期預測，但長期看漲立場并未動搖。
· 摩根大通（JPM.US）預計明年支出将達到1050億美元，超過分析師最高預測。
大中華新聞
· 中國周三将公布11月份通脹數據，預計受食品價格支撐，CPI同比升幅将擴大至0.7%；PPI料下滑2%，降幅較前月有所收窄。
· 中國總理李強表示，中國将實施更加積極的宏觀政策，保持經濟增長在合理區間。
· 據悉英偉達（NVDA.US）之所以獲準對華出售H200芯片，是因為特朗普認為華為已經可以提供性能相當的人工智能系統，放行H200芯片構成的安全風險較低。參見：《【市場要評】nVidia（NVDA.US）：仍然是AI叙事當中基本面最紮實的那一個，繼續持有》
· 英國《金融時報》：中國考慮限制獲取英偉達H200芯片的方式，可能要求買家解釋為何不能使用國内供應商的芯片。
· 萬科（2202.US）周三将召開債券持有人會議，據悉該公司告知部分債券持有人，其願意支付12月15日到期的人民币債券部分利息，以推進債券展期談判。
· 據悉萬科境外債權人開始收到一些财務顧問的接洽請求，表明投資者在為債務危機惡化做準備。
· 香港證監會及交易所近日聯合緻函部分保薦人, 對IPO申請質量表達擔憂。
· 彙豐中國和瑞銀分别發布公告稱，已協助一家境外資管機構完成境内市場首筆以國債作為保證金的QFII商品期貨交易。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數小幅走高，最新數據顯示美國10月職位空缺升至五個月高位。
· 原油期貨連續第二天下跌，受成品油走軟拖累。黃金上漲，交易商在美聯儲利率決定前保持樂觀。
财報和經濟數據焦點
· 美國至12月5日當周EIA原油庫存(萬桶)（前值：57.4，預測值：-175）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Penny Yang
