美國制造業連續第八個月萎縮。華府将從下周開始暫停對中國船隻收取港口費，中國據悉一年來首次尋求采購美國小麥。
隔夜要點
美國股市标普500指數和納斯達克指數周一收高，人工智能相關交易推動了大部分漲幅，美聯儲的短期貨币政策變得越來越不明朗。美國公債收益率上升，因企業債發行量高企，且公債市場延續了上周的悲觀基調。美元兌歐元升至三個月高點，延續了上周的漲勢，市場對美聯儲今年再次降息的前景存在疑慮。油價持穩，市場在OPEC+最新的供應增加與該組織計劃在2026年第一季度暫停增産之間取得了平衡，同時市場擔心石油供應過剩和亞洲工廠數據疲軟。金價持穩，徘徊在每盎司4000美元左右，投資者正等待本周即将公布的美國民間部門就業數據。
國際新聞
· 美國總統特朗普表示，如果中國嚴厲打擊芬太尼及其前體化學品的出口，他願意取消所有對華芬太尼相關關稅。
· ISM報告顯示，美國10月份制造業活動連續第八個月萎縮，産出下降且需求疲軟。
· 美國第三季度瓦楞紙箱銷量創十年來同期最低，加劇市場對假日零售疲軟的擔憂。
· 芝加哥聯儲行長表示更擔心通脹，而美聯儲理事庫克認為勞動力市場走弱的風險更大，另一位理事米蘭繼續主張大幅度降息。舊金山聯儲行長稱，決策者應該對12月降息可能性保持開放态度。
· 華爾街知名多頭Yardeni懷疑美股逼近回調邊緣，警告年底漲勢存在不确定性。
· 英國财政大臣據悉考慮數十種增稅選項，包括對富人征收離境稅以及提高豪宅稅。
· 美國财政部下調當前季度借款規模預估，因季度初現金餘額高于預期。
· 巴克萊稱，今年約有420億美元的美國公司債從投資級降至垃圾級，規模遠高于去年。
· 美國交通部長表示，政府停擺令航空系統面臨更大風險，如有必要，他将關閉全國領空。
· 多家能源巨頭CEO警告稱，特朗普對俄羅斯兩大石油生産商實施的制裁将沖擊原油供應。
· 特斯拉（TSLA.US）10月份在歐洲多個市場銷量再度大幅下滑，保持數季度以來低迷态勢。
· 亞馬遜（AMZN.US）雲部門與OpenAI簽署380億美元協議，為後者提供基于英偉達（NVDA.US）的算力支持。
· 谷歌（GOOGL.US）母公司Alphabet據悉尋求在美國和歐洲發行總規模約合250億美元的債券，美元債券發行吸引到約900億美元的認購。
· 金佰利（KMB.US）将斥資約400億美元收購泰諾制造商科赴(Kenvue)，進一步鞏固提升在消費健康行業的地位。
大中華新聞
· 在特朗普與習近平達成貿易協議後，中國商務部稱将對安世半導體符合條件的出口予以豁免。歐盟貿易委員Sefcovic表示，歐盟正在就安世芯片供應問題起草應急方案。
· 白宮表示，美國将從11月10日起暫停對中國船隻收取港口費，為期一年。
· 《華爾街日報》：特朗普曾想和習近平讨論英偉達（NVDA.US）Blackwell芯片對華出售事宜，但遭到高級顧問幾乎一緻的反對。
· 央視玉淵譚天：中美元首會晤給出當前雙方關系保持總體穩定的判斷，共同利益不是減少，而是更多了。
· 中國據悉在停購逾一年後首次尋求購買美國小麥，一家主要糧食進口商周末詢問了12月至2月的船期。
· 星巴克（SBUX.US）作價40億美元将中國業務的60%股權出售給博裕資本，星巴克将保留剩餘的40%權益，并繼續向合資公司授權其品牌和知識産權的使用。
· 中國石化集團（0386.US）據悉與中國航空油料集團洽談合并事宜，若合并順利推進，中國石化集團預計将吸收後者的所有資産和業務。
· 小馬智行（PONY.US）香港招股募資67.1億港元，發售價每股139港元，計劃11月6日挂牌交易。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數微漲，芝加哥聯儲行長表示更擔心通脹。
· 油價變動不大，交易員權衡OPEC+第一季度暫停增産的決定。黃金基本持平。
财報和經濟數據焦點
· 美國9月貿易帳(億美元)
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Penny Yang
