彙豐控股(00005.HK)建議将恒生銀行(00011.HK)私有化

彙豐控股(00005.HK)建議将恒生銀行(00011.HK)私有化

彙豐控股(00005.HK)及恒生銀行(00011.HK)聯合公布，彙豐亞太(即香港上海彙豐銀行有限公司，亦是彙豐控股的全資附屬公司)作為要約人，已要求恒生銀行董事會向計劃股東提呈建議，根據公司條例第673條以協議安排方式将恒生銀行私有化。倘若計劃生效，計劃股份(即所有已發行恒生銀行股份及計劃記錄日期前可能發行的任何其他恒生銀行股份，彙豐亞太非計劃股份除外)将予以注銷，以換取計劃對價，即持有每股計劃股份可獲現金港币155.00元(扣除股息調整金額，如有)。計劃對價相當于較恒生銀行股份于香港聯交所最後交易日收市價每股港币119.00元溢價約30.3%。

恒生銀行股東将獲得2025年第三次中期股息，該股息不會從計劃對價中扣除。恒生銀行于本公告日期後宣派且記錄日期為計劃生效日期前的所有其他股息，将從計劃對價中扣除。計劃對價将不會提高，彙豐控股及彙豐亞太亦不保留提高計劃對價的權利。

恒生銀行植根香港近百年，有着深厚的傳統。彙豐十分尊重恒生銀行的獨特地位，計劃繼續透過彙豐及恒生銀行兩大品牌，服務香港市場。因此，恒生銀行将保留其根據香港銀行業條例所獨立獲授的持牌銀行認可，并維持獨立的企業管治、品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。此外，彙豐深知恒生銀行在本地社區所擔當的重要角色，并将繼續支持恒生銀行長期參與的社區項目。

倘若建議得以實施，于計劃記錄日期的所有計劃股份(即彙豐亞太非計劃股份以外的全部恒生銀行股份)将予以注銷，以換取彙豐亞太就注銷的每股計劃股份向每位計劃股東支付計劃對價(扣除股息調整金額，如有)。恒生銀行的已發行股本将透過向彙豐亞太(或其代名人)發行相等于被注銷計劃股份金額的新恒生銀行股份而恢複至注銷前的金額。因此，于計劃生效後，恒生銀行将成為彙豐控股的全資附屬公司。恒生銀行股份于香港聯交所的上市地位拟将撤銷，惟該等撤銷将受限于計劃生效。

彙豐亞太拟以彙豐集團的内部資源，支付建議下應付予計劃股東的計劃對價的全部金額。BofA Securities及高盛，作為彙豐控股及彙豐亞太就建議委任的聯席财務顧問，确認彙豐亞太擁有充足财務資源，用于支付建議下應付予計劃股東的計劃對價。彙豐預期，透過剔除恒生銀行的非控股權益盈利扣減，建議将會提升每股普通股盈利。彙豐将繼續維持2025年目标派息比率為每股普通股盈利(不包括重大須予注意項目及相關影響)的50%。彙豐最新公布截至2025年6月30日的CET1比率為14.6%。根據截至2025年6月30日的分析，預計建議完成後的首日資本影響約為125個基點。彙豐預期将透過自身業務的資本生成以及由本公告日期起計三個季度内不再啟動任何進一步的股份回購，将其CET1比率恢複至14.0%-14.5%的目标營運範圍。重新啟動股份回購的決定将取決于彙豐按季度如常進行的股份回購考量及内部審批流程。