美聯儲9月政策會議紀要釋放年内進一步降息的信号，不過多位官員因通脹擔憂而對降息步伐持謹慎态度。會議紀要還顯示圍繞縮表的辯論仍在延續。
隔夜要點
美股周三收高，受科技股提振，美國政府停擺導緻經濟數據缺失，投資者轉而關注美聯儲最近一次政策會議記錄，以尋找利率前景的線索。美國公債收益率由跌轉升，投資者在10年期公債标售中表現出不溫不火的需求，而上個月的美聯儲會議記錄也鮮有意外。彭博美元指數連續三日上漲，接近兩個月來高點。油價上漲逾1%，創一周新高，原因是交易商預計烏克蘭和平協議缺乏進展将使對俄羅斯的制裁繼續有效，同時一份周度報告顯示美國石油消費增長。現貨金首次突破每盎司4000美元大關，延續破紀錄漲勢。地緣政治與經濟不确定性加劇，以及市場對美國降息的預期，促使投資者湧入這一避險資産。
國際新聞
美聯儲9月政策會議紀要釋放年内進一步降息的信号，不過多位官員因通脹擔憂而對降息步伐持謹慎态度。會議紀要還顯示圍繞縮表的辯論仍在延續。
美國政府停擺造成的數據空窗推動交易員加大對沖年内美聯儲決策出現意外兩極的風險，包括暫停降息抑或政策放松力度超出預期。
美國财政部意外增加短期國庫券的發行，這可能意味着政府準備在11月公布再融資計劃時下調部分較長期限附息債的發行規模。
知情人士透露，美國政府在本月早些時候向歐盟發出了一份實施“互惠、公平和平衡”貿易的新提案，歐盟官員認為這些要求過于苛刻，可能削弱此前與特朗普達成的貿易協議。
特朗普稱以色列和哈馬斯就第一階段和平計劃達成協議，所有人質将很快獲釋，以色列将把軍隊撤至商定線。
日元兌美元創下八個月新低，距離155這一關鍵心理關口僅一步之遙，觀察人士開始考量日本當局入市幹預的風險。
法國總統馬克龍預計不晚于周五任命新總理。看守總理勒科爾尼對解決政治危機表示樂觀，稱有望達成協議組建新政府。
加拿大養老金計劃投資委員會警告稱，如果美國财政壓力持續累積，美國國債恐失去其避險資産地位。
阿根廷利率飙升至80%以上，投資者正在加大對本月中期選舉後該國總統米萊将讓比索貶值的押注。另據路透報道，IMF總裁預計很快将就阿根廷援助方案做出決定。
英國央行警告稱，人工智能公司的估值高企以及美聯儲獨立性面臨的挑戰，已加劇“市場劇烈回調”的風險。該央行首席經濟學家強調決策者應當堅守應對通脹的核心職責，呼籲“保守的央行政策”。
德國政府将2025年經濟增速預測上調至0.2%，并且在數百億歐元财政刺激的支持下，預計2026年經濟增速将提高至1.3%。
知情人士透露，馬斯克旗下的人工智能初創公司xAI有望融資200億美元，超出最初計劃的融資規模，英偉達是股權投資者之一。
大中華新聞
中國A股市場周四将恢複交易，投資者密切關注人工智能叙事能否蓋過國慶假期疲軟消費，帶動A股實現開門紅。
瑞銀預計中國高層本月下旬将審議的“十五五”規劃可能将GDP增速目标定在仍具雄心的4.5%-5%水平，并提出繼續重點向人工智能等前沿科技配置資源，推進科技自立自強。
阿裡巴巴(BABA.US)通義千問技術負責人組建内部機器人AI團隊，投身全球科技巨頭争相打造具身AI産品的競賽。
美國商務部工業與安全局在聯邦公報上刊登的文件顯示，其用于出口管制的“實體清單”中新增16家中國内地和香港企業及3處地址。
知情人士透露，三一重工計劃最早下周開始評估投資者對其香港上市的興趣，此次赴港上市可能融資約15億美元。另據悉光模塊巨頭中際旭創也考慮在香港上市。
商品及外彙市場
彭博美元指數三連漲，逼近兩個月高位。
原油價格升至一周高位，官方數據顯示美國國内油品庫存下降。金價升破4000美元，對美國經濟和政府停擺的擔憂為金價漲勢推波助瀾。
财報和經濟數據焦點
美國至10月3日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺)（前值：530，預測值：770）
來源：金馬資本管理（香港）有限公司
作者：Terry Chow
校對：Penny Yang
