大摩升中國金茂目标價至1.32港元 上調銷售及毛利率預測
摩根士丹利發表報告，将中國金茂(00817.HK)目标價由1.2港元升至1.32港元，維持“與大市同步”評級。因應公司今年首九個月物業銷售按年升27%，該行将全年預測上調11%至1,180億元人民币，意味按年增長20%，連帶2025至27年各年收入預測上調6%、10%及11%。另外，該行将2025至27年的開發業務毛利率預測分别上調2.2個、2.9個及3.9個百分點，至11.5%、13%及12.6%，相比起2024年為11%，因近年新增項目的平均售價表現好過預期。計及稅務支出增加帶來部分抵消，該行将2025年每股盈利預測下調1%，而26及27年則分别上調12%與14%。
