研報掘金丨中銀證券：維持鼎龍股份“買入”評級，看好公司半導體業務有序推進

中銀證券研報指出，鼎龍股份25H1實現歸母淨利潤3.11億元，同比增長42.78%。其中25Q2實現實現歸母淨利潤1.70億元，同比增長24.79%，環比增長20.61%。25H1公司業績同比增長，主要原因為半導體業務保持收入、利潤持續增長的積極态勢，以及公司降本控費工作持續推進。25H1公司高端晶圓光刻膠新業務尚處于持續投入期，影響歸母淨利潤3,376萬元。同時，公司加強半導體業務的市場開拓力度與資源配置，各産品在客戶端送樣、驗證、獲取訂單的型号數量持續增加，相關費用同比增加，一定程度上影響25H1歸母淨利潤水平，但為25H2公司各半導體材料産品在客戶端進一步滲透提供了支持。高端晶圓光刻膠及半導體先進封裝材料業務進展順利。臨時鍵合膠方面，公司在已有客戶持續穩定規模出貨中。看好公司半導體業務有序推進，維持“買入”評級。