【中金：維持小米集團-W跑赢行業評級 目标價70.0港元】

【中金：維持小米集團-W跑赢行業評級 目标價70.0港元】中金發布研報稱，考慮小米集團-W(01810)手機需求低迷及原材料漲價，下調2025年經調整淨利潤5.9%至461.39億元;維持2026年利潤預測不變。當前股價對應27.0倍/18.5倍市盈率。維持跑赢行業評級，基于SOTP估值法切換估值中樞至2026年，維持70.0港元目标價，對應36.1倍/24.7倍市盈率，有33.6%的上行空間。