【華泰證券：下調港鐵目标價至29.9港元 仍維持“增持”評級】
來源：佳珈
時間：2025-08-18 11:02:53
華泰證券發表研報指出，港鐵公司上半年收入274億港元，按年跌6.5%；歸母淨利潤77.09億港元，按年增27.5%，惟較該行預測低約9%，主要是經常性利潤低于預期(42.2億港元)。票價方面，港鐵在2024/2025年度提價，使今年上半年票價按年提升約3%。該行考慮香港樓市複蘇且公司處于交樓高峰期，維持“增持”評級。考慮香港車務營運成本上漲、投資物業公允價值損失，華泰證券下調港鐵2025至27年各年純利預測分别11%、3%及17%，至各181億、210億及110億元。基于分部估值法，目标價從31.9港元下調至29.9港元。
