大摩下調越秀地産目标價7% 維持“增持”評級
6月20日訊，摩根士丹利發報告指，下調越秀地産(00123.HK)目标價7%，從6.27港元降至5.8港元，維持“增持”評級。大摩指，已改變對越秀地産的盈利預測，以反映：1）物業銷售優于預期；2）毛利率回升慢于預期；3）近期出售北京海澱公德寺項目65%的股權。大摩亦上調越秀地産2025年的合約銷售額4%至1310億元人民币，但下調其2026年和2027年的毛利率預測至12.7%及15.6%（2024年為10.5%）。基于上述因素，加上項目訂單變化和近期新購土地，分别上調2025核心盈利預測0.4%，但下調2026和2027年預測2.9%和10.2%。
