【摩根士丹利上調友邦目标價11% 最牛見105港元】

【摩根士丹利上調友邦目标價11% 最牛見105港元】摩根士丹利發表報告，将友邦保險(01299.HK)目标價由81港元調高11%至90港元，并将最樂觀目标價由103港元調高1.94%至105港元，投資評級為增持。我們預期，友邦新業務價值的健康增長可能會持續到第二季度，近期股市的利好以及中國穩定的利率環境也可能利好友邦的關鍵财務指标。此外，友邦計劃于7月完成16億美元的回購，占其每日交易量的10—30%，可能會支撐其近期的股價。摩根士丹利指，友邦首财季新業務價值增長率達13%，表現不俗，高于該行及市場預期5—6個百分點。因此，摩根士丹利輕微上調了友邦2025财年新業務價值增長率1.3個百分點至13.3%（以固定彙率計算）；預計2025—27财年營業利潤将調高0.5—1.2%。2025—2027财年，企業價值每股盈利預計上漲0.3—0.6%，每股盈利預計上漲1.8—2.4%。