【交銀國際：上調英偉達目标價至175美元 上調收入及盈利預測】

【交銀國際：上調英偉達目标價至175美元 上調收入及盈利預測】交銀國際發表研究報告指，英偉達将出口限制造成的資産減值預測下調至45億美元，早前預測為55億美元，并指引對2026财年首季及次季收入的影響分别為25億美元及80億美元。該行認為出口限制對于收入的影響将于26财年次季前發生。公司又預測Blackwell将貢獻近七成的資料中心計算收入；基于GB300的Blackwell Ultra系統本月開始測試，該行料或在次季開始出貨。該行指，雖然市場在業績後對于中國市場預期較低，但認為超預期的可能性較大；分别上調2025及26年收入預測至2102億美元及2674億美元，非公認會計準則每股盈利預測上調至4.65美元及6.31美元。基于32倍2025/26年平均市盈率，該行上調目标價至175美元，維持“買入”評級。