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【高盛:上調華潤置地目标價至36港元 重申“買入”評級】

來源:Jiajia 時間:2025-03-28 14:03:59

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【高盛:上調華潤置地目标價至36港元 重申“買入”評級】 高盛發表報告指,華潤置地2024财年基礎利潤為254億元,超出該行預期22%。管理層預計合同銷售利潤率将在2025年觸底回升。高盛預計發展物業業務的報告毛利率将從2025至2026年期間的約16%恢複至2027年的18%,預測未來三年其合同銷售中有35%用于土地儲備,這将推動自由現金流持續擴張,支持潛在的股息派發增加,估計2025至2027年期間平均自由現金流收益率為11%。該行重申對其“買入”評級,目标價上調至36港元。
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