【華泰證券：上調中芯國際目标價至63港元 重申“買入”評級】

【華泰證券：上調中芯國際目标價至63港元 重申“買入”評級】華泰證券發表報告指，中芯國際上季收入按季升1.7%，高于市場預期，毛利率按季升2.1個百分點到22.6%，高于公司18至20%指引上限。業績主要亮點包括平均售價按季上升6%，好于同業，反映公司産品結構改善，中國區收入按季增長4.8%，占比按季上升2.7個百分點到89.1%，反映強勁的在地化需求。另外，公司預計今年首季收入按季增長6至8%，高于市場預期和同業指引；預計今年資本開支持平，高于之前下降的市場預期。該行看好公司今年中國客戶在地化生産需求以及DeepSeek商業化落地，推動業績保持強勁增長。該行将其目标價由32港元升至63港元，重申“買入”評級。