美聯儲12月議息會議紀要釋放降息放慢信号，多位官員認為未來幾個季度需謹慎行事。美聯儲理事Waller稱相信通脹将繼續邁向2%，從而支持今年進一步降息。
隔夜要點
· 美國股市周三收盤變化不大。美國指标10年期公債收益率創下逾八個月新高，因擔心特朗普政府推出的政策可能會在促進經濟增長的同時重燃通脹，從而導緻美聯儲降息次數減少。美元連續第二個交易日上漲，此前一篇報導稱，特朗普正考慮采取緊急措施，以實施一項新的關稅計劃。油價下跌超過1%，美元走強和上周美國燃料庫存大幅增加給油價帶來壓力。金價觸及近四周最高。
國際新聞
· 美聯儲12月份議息會議紀要釋放降息放慢信号，多位官員認為未來幾個季度需謹慎行事。美聯儲理事Waller稱相信通脹将繼續邁向2%，從而支持今年進一步降息。
· ADP報告顯示，12月美國私營部門新增就業人數為四個月來最低，薪資增長進一步降溫。美國30年期抵押貸款利率升至六個月高點6.99%。11月消費者信貸意外創逾一年來最大跌幅。
· 特朗普據報考慮宣布美國進入國家經濟緊急狀态，以便為新的關稅計劃提供法律依據。
· 特朗普關稅引發焦慮，新興經濟體主權債券發行創下最繁忙開年紀錄，今年前7個交易日總計發售260億美元國債。
· 美國财長耶倫對近期美債下跌做出解釋，稱強勁的經濟數據引發市場對利率預期重新定價。花旗和東方彙理表示，10年期美債收益率可能再探5%并由此提供買入良機，彙豐高管則認為不太可能升破這一水平。
· 法國央行行長Villeroy稱，隻要通脹回落符合預期，歐洲央行應該每次會議都降息，直至存款利率達到中性水平。
· 受政局動蕩和美國貿易政策影響，歐元區12月經濟信心指數降至2023年9月以來新低。
· 日本央行前審議委員櫻井真認為，由于特朗普的政策尚不确定，該行等到3月再加息的概率上升。
· 拜登政府據悉計劃限制英偉達（NVDA. US）等公司用于數據中心的人工智能芯片出口，旨在将AI研發集中于友好國家并讓全球各地的企業采納美國标準。新規最早可能于周五發布。參見：《【市場要評】nVidia（NVDA.US）：Project Digits将AI服務的變現前景前置了，上調至買入》
· 美光科技 （MU.US）未來幾年計劃投資70億美元在新加坡打造存儲芯片廠。
大中華新聞
· 中國周四料公布12月通脹進一步走弱，預計CPI同比升幅降至0.1%，PPI同比下降2.4%。
· 中國央行呼籲金融機構加強對綠色重點行業的分析研究，不斷豐富綠色金融産品譜系。
· 據中國乘聯分會的初步統計，12月乘用車銷售同比增長11%，新能源車零售同比飙升46%。
· 彭博彙總數據顯示，萬科（SZ000002）旗下總額逾300億元人民币境内外債券今年面臨兌付，分析指萬科若要确保所有公開市場債券順利償付，仍需新增融資。
· 美銀稱，中國央行今年可能淨購買至少3萬億元人民币國債，預計到2025年中央和地方政府債券的淨供應量總額将約為14.5萬億元。
· 得益于投資回報和新資金的流入，橋水基金去年在中國的資産管理規模據悉大增約40%。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數走高，受有關特朗普關稅傳聞影響且長期美國國債收益率上升。
· 英鎊跌至4月以來低點，眼下英國國債遭到大幅抛售令人想起2022年的市場動蕩。
· 原油價格下跌，美國供應收緊迹象推動的漲勢在200日移動均線遇阻。金價上漲，交易員評估美國貨币政策前景和特朗普對全球貿易的潛在風險。倫銅收高，盤中窄幅波動。
财報和經濟數據焦點
· 中國12月CPI年率（前值：0.20%，預測值：0.1%）
· 歐元區11月零售銷售月率（前值：-0.50%，預測值：0.4%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
