【華泰證券：維持成都銀行“買入”評級，目标價20.25元】_快訊

【華泰證券：維持成都銀行“買入”評級，目标價20.25元】

來源：真灼财經時間：2024-12-19 14:43:12

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【華泰證券：維持成都銀行“買入”評級，目标價20.25元】華泰證券研報指出，成都銀行(601838.SH)發布公告稱已觸發“成銀轉債”的有條件贖回條款。考慮可轉債強贖的新增股本後，預測24-26年EPS 3.08/3.40/3.77元，25年BVPS預測值20.25元，對應PB0.81倍。可比公司25年Wind 一緻預測PB均值0.60倍。随長期限定期存款到期+存款挂牌利率下調，負債端成本有望持續改善，對沖資産端定價下行壓力。24Q3末公司不良率0.66%，為上市銀行最低水平；撥備覆蓋率為497%，位列上市銀行第四，隐債置換有望改善涉政貸款資産質量。公司基本面穩居同業第一梯隊，規模增速位居上市銀行領先水平，應當享有估值溢價，給予25年目标PB1.00倍（前值0.95倍），目标價20.25元（前值21.19元），維持“買入”評級。

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【華泰證券：維持成都銀行“買入”評級，目标價20.25元】

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