美聯儲主席鮑威爾表示，近期美國經濟表現相當好，給了央行在降息方面謹慎行事的空間。在接近所謂的中性利率水平時，央行可能會放慢降息步伐。
隔夜要點
l 美國主要股指周四收盤下跌，此前美聯儲主席鮑威爾表示，聯儲不必倉促放松貨币政策，從而抑制了投資者對今年再次降息的希望。在鮑威爾發表講話後，美國短期公債收益率延續升勢，而長期公債收益率收窄跌幅。美元兌主要貨币走強，盤中創下一年新高，并連續第五個交易日上漲，繼續受特朗普勝選以來的市場預期推動。油價小幅收高，盤中走勢不穩，因美國燃料庫存的大幅減少蓋過了供應過剩憂慮和美元走強帶來的需求擔憂。金價表現低迷，觸及兩個月低點，受到美元強勁反彈的打壓。
國際新聞
l 美聯儲主席鮑威爾表示，近期美國經濟表現相當好，給了央行在降息方面謹慎行事的空間。在接近所謂的中性利率水平時，央行可能會放慢降息步伐。利率互換市場定價顯示，鮑威爾發言後美聯儲12月降息25個基點的概率不足五成。美聯儲理事Kugler表示，必須同時關注通脹和就業這兩個目标，眼下勞動力市場降溫，通脹率向2%目标回落的進展放緩。
l 美國10月份PPI上漲加快，經濟學家預測美聯儲青睐的通脹指标PCE存在上行風險，年升幅将遠高于央行2%目标。美國上周首次申領失業救濟人數降至5月份以來最低，表明用工需求仍然旺盛。
l 受特朗普勝選和美聯儲降息預期推動，比特币周三盤中曆史性突破9.3萬美元大關，自大選以來累計漲幅達到33%。
l 國際能源署預測，全球石油市場2025年将面臨每日逾百萬桶的供應過剩。
l 截至周三當周，美國貨币市場基金資産規模增加約910億美元，首次超過7萬億美元。
l 知名經濟學家El-Erian表示，美國和歐洲之間日益擴大的經濟差距可能令歐元和歐債進一步承壓。歐元兌美元周四短暫跌破1.05，觸及一年多以來最低水平。
l 英國央行官員Mann警告，全球貿易緊張局将影響英國經濟增長和通脹。
l 日本政府充實經濟刺激方案細節，拟向低收入家庭發放3萬日元補助。
l 路透：特朗普團隊計劃取消7500美元的電動汽車消費稅抵免，特斯拉表示支持。
l 因違反反壟斷規定，Meta（META.US）被歐盟罰款7.98億歐元。該公司表示将提起上訴。參見：《【市場要評】Meta Platforms（META.US）三季度維持高增，資本開支繼續擴大》
大中華新聞
l 中國周五将公布10月工業增加值、零售和房價等數據。經濟學家預測，當月經濟料升溫，政府樓市支持政策有助于提振住宅銷售，長假因素将刺激零售和旅遊支出。
l 央視：中國住建部數據顯示，截至11月13日保交房已交付285萬套，上海、福建等74個省市保交房交付率超八成。
l 中國财政部在利雅得發行20億美元主權債券，3年期和5年期發行利率分别為4.284%和4.340%。
l 美國财政部的半年度外彙報告沒有将主要貿易夥伴國列入彙率操縱名單，但重申中國彙率政策缺乏透明度。
l 美國衆議院中國特設委員會主席提出一項将剝奪中國永久性正常貿易關系地位的立法。
l 新華社：中國副總理何立峰會見彙豐主席杜嘉祺，稱将為外資企業在華展業提供更大便利。
l 彭博：随着需求放緩，中國銅進口商據悉大幅削減年度合約采購量，轉而選擇現貨供應。
l 有“大空頭”之稱的知名基金經理Michael Burry三季度增持阿裡巴巴等中概股，但配置了相應的看跌期權。對沖基金新星Keystone第三季度對中國股票興趣大增，建倉三大ETF，清倉好未來ADR。
l 京東（JD.US）第三季度營收超預期，淨利潤增長48%，釋放中國消費向好的積極信号。阿裡巴巴（BABA.US）周五将公布季度業績，預計淘寶和天貓的營收增速将低于去年同期。
l 鴻海精密季度利潤超過預期，但10月營收增速為2月以來最低，引發對數據中心擴建支出可能放緩的擔憂。
l 融創房地産（01918.HK）披露債券重組方案初步計劃，“PR融創01”等周五複牌。
l 小馬智行尋求在納斯達克上市，計劃按11-13美元發行1500萬股ADS。
商品及外彙市場
l 紐約彙市周四彭博美元指數與短期國債收益率一道走高。在美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾稱央行不必急于降息之後，掉期交易員下調了對美聯儲12月降息的押注。彭博美元即期指數上漲0.3%。歐元/美元下跌0.4%至1.0518，野村國際外彙策略師Yusuke Miyairi表示，市場沒有足夠信心在1.05美元下方大幅下探。
l 油價連續第三天上漲，雖然國際能源署警告明年原油市場将供應過剩，但受美國汽油庫存下降影響，油價周四繼續小幅走高。交易員在權衡美國汽油庫存下降以及黯淡的長期供求前景。
l 黃金價格周四連續第五天下跌，美元上漲拖累黃金價格跌至兩個月低點。
财報和經濟數據焦點
l 美國10月零售銷售月率（前值：0.4%，預測值：0.3%）
l 中國10月社會消費品零售總額同比（前值：3.2%，預測值：3.8%）
l 中國10月規模以上工業增加值同比（前值：5.4%，預測值：5.6%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Penny Yang
