前三季度,集團營業收入達到 2,901.2 億元人民币(下同),同比增長 3.0%;EBITDA 達到 804.0 億元,同比增長 2.0%;稅前利潤達到 235.5 億元,權益持有者應佔盈利達到 190.3 億元,同比增長 10.3%,保持雙位數增速。
移動用戶達到 3.45 億戶,全年累計淨增 1,123 萬戶,創近 6年同期新高;其中 5G 套餐用戶 2.86 億戶,5G 套餐滲透率達到 83%。
算力業務繼續增長,聯通雲收入為 438.6 億元,同比提升19.5%;以數據中心适智化改造推動 AIDC 提速發展,數據中心收入達到 196.9 億元,同比提升 6.8%。
今季盈利升一成,但聯通雲收入增長放緩,考慮到 2025 年股息率逾 7%,收息來說仍算吸引,投資者可分注買入。
分析員: 譚美琪 凱基證券