【高盛升小米目标價至27.5港元 電動車執行力增強】

【高盛升小米目标價至27.5港元 電動車執行力增強】高盛發表報告，重申對小米集團(01810.HK)的“買入”評級，上調目标價由24.7港元升至27.5港元，此按綜合方式作估值，因為小米在内地及全球以用戶為中心的“人家車全生态”戰略繼續取得早期成功，且電動車執行力增強。由于小米汽車一期工廠産能提升，該行将2025年及以後的SU7交付量預測上調至每年22.5萬輛以上。該行将小米2024至2026年的集團收入預測上調0%、3%及8%，收反映電動車出貨量提高的預期，估計2024至2026年出貨量達12萬、26.9萬及47.3萬輛。另對2024至2025年小米淨利潤預測大緻保持不變，并将2026年淨利潤預測上調10%；2024至2026年核心盈利預測各為290億、310億及340億元人民币，智能電動車分部經調整淨虧損料各為78億、73億及31億元人民币。