香港股票分析師協會副主席潘鐵珊先生表示，郵儲銀行(1658.HK)截至今年九月三十日為止的首三季業績，錄得營業收入達2,569.3億元人民币，比去年同期增長7.8%；扣除非經常性損益後歸屬于銀行股東的淨利潤同比上升14.7%至736.9億元人民币。其中不良貸款率為0.83%，與上年末微升0.01個百分點；撥備覆蓋率達404.47%，較上年末下降14.14個百分點。
值得留意的是，集團在農村和縣域地區金融服務方面有非常重要的影響。由于網絡據點近六成分布于國内中西部，遍布城鄉，亦屬「一帶一路」的重點建設地區，是為優勢之一。集團加大「三農」支持力度，持續開展農村信用體系建設，加快小額貸款發展，做好春耕備耕信貸支持，助力全面推進鄉村振興。此外更深化小微金融服務，加快推動小微金融數字化轉型，依托「小微易貸」、小額「極速貸」等數字化産品提升小微金融服務覆蓋度，持續為小微企業提供穩定高效的信貸供給。相信今後郵儲将加強「一帶一路」的沿線網點，有望能更好地推動郵儲的中長線業務發展。
此外，集團持續加強資産質量管控，再加上加大不良處置力度，令資産質量保持穩定。一方面優化資産負債結構，通過提升中長期信貸資産占比、穩定零售信貸占比等措施，提高資産整體收益率水平。持續調整存款結構令付息成本增長得以控制。
另一方面，集團亦加快中間業務發展，聚焦信用卡、電子支付、投行、托管等業務，實現中間業務收入的穩定增長。此外，通過網點轉型，推動實體網點向智能化、輕型化和綜合化方向發展，相信集團能合理控制運營成本。香港股票分析師協會副主席潘鐵珊先生認為，可考慮于HK$3.75買入，上望HK$4.10，跌穿HK$3.50止蝕。
潘鐵珊
香港股票分析師協會副主席
（本人沒有持有相關股份，本人客戶持有相關股份）
